エントリー前に取引に価格をつけるには、減算 2 つと割り算 1 つで足りる。エントリーからストップを引いたものが 1 株あたりリスク、ターゲットからエントリーを引いたものが 1 株あたりリワード、その商がクリックする前のチャートの横に貼られる数字だ。既定値では、エントリー 100・ストップ 90・ターゲット 120 でリスク 10・リワード 20、青カードは 1:2.00 と刻む。リスク/リワード計算機はブラウザ内で完結し、アップロードは起きない。方向・エントリー価格・ストップロス・テイクプロフィット・ポジションサイズの 5 つが入力され、1 株あたりのリスクとリワード、比率、必要勝率、サイズ換算の総額、評価が返る。建玉の数字はタブの外に出ない。
この記事は、実際のエントリー判断に必要な数字を順に扱う。5 つの入力から出る 1:2.00 と 33.3 % の必要勝率、ストップが丸数字でなかったら 3 つの価格はどこから来るか、10 ドルという 1 株あたりリスクが株数とドル上限になるまで、そして 1 取引分の数字が期待値・利益係数・ドローダウンにどう集約されるか。
リスクリワードが実際に測るもの:減算 2 つ、割り算 1 つ
比率はリワードをリスクで割ったものだ。既定値では 120 減 100 が 20、100 減 90 が 10、20 を 10 で割って 2、表示は 1:2.00。読み方は単位だ。この取引が 1 ドル失うごとに、ターゲットに届いたら計画は 2 ドル払う。方向の切り替えは両方の減算を反転させる。ショートではリスクがストップ減エントリー、リワードがエントリー減ターゲットになり、同じ 3 つの価格がミラー取引に価格をつける。ガードは構造的だ。ロングでストップがエントリー以上、またはターゲットがエントリー以下の場合は結果を返さない。割るリスク帯が存在しないからだ。評価は比率に格をつける。3 以上は優秀、2 以上は良好、1 以上は普通、1 未満は悪、既定の 2.00 は良好に落ちる。
5 つの入力、4 つの見出しカード
5 つの入力は、方向、エントリー価格、ポジションサイズ、ストップロス、テイクプロフィット。算術が返す見出しカードは 4 つ:赤の 1 株あたりリスク 10.00、緑の 1 株あたりリワード 20.00、青の比率 1:2.00、紫の必要勝率 33.3 %。下の行はエントリー比のパーセント、リスク 10.00 %・リワード 20.00 %、そして 100 株のサイズでのドル総額、リスク 1,000 対リワード 2,000。カード下の図は 3 つの価格を垂直な梯子として描く。ターゲット線は 120 で緑、エントリー線は 100 で青、ストップ線は 90 で赤、リワード帯はエントリーとターゲットの間、リスク帯はストップとエントリーの間に塗り、比率は読まれる前にまず見える。
必要勝率:1:2.00 は 33.3 % だけで足りる
必要勝率は 1 を 1 加比率で割ったものだ。2.00 のときは 1 を 3 で割り、33.3 % と表示される。3 取引に 1 勝すれば戦略は損益分岐になる。1 勝で 2 単位もらい、1 敗で 1 単位落とすからだ。勝率テーブルは 1:0.50 から 1:5.00 までの 9 比率を 2 列で走る。損益分岐列は 1:0.50 の 66.7 % から 1:1.00 の 50.0 % を経て、1:2.00 の 33.3 %、1:3.00 の 25.0 % に落ちる。2 列目は同じ行を 50 % 勝率で値付けする。1:1.00 は 0.0 %、アクティブな 1:2.00 の行は +50.0 %、1:3.00 は +100.0 %。この表が論点だ。基準を決めるのは比率であり、勝率単独ではない。勝率 40 % で、1:1.00 の構成は赤字、1:2.00 の構成はまだプラスだ。
3 つの価格はどこから来る
エントリー・ストップ・ターゲットは、意見を持つ 3 つの入力だ。100 の下に 90 の丸数字ストップは、導出が不要な唯一のケース。ストップロス/利確計算機は 2 つの出口価格をエントリーから生成する。パーセントモードでは 5 % ストップと 10 % ターゲットが 100 のエントリーで 95 と 110 になり、固定価格モードでは水準として保ち、損益分岐線が建玉がもう失わなくなる点を示す。水準が丸数字ではなく、その銘柄の動きに追随すべきなら、ATRストップ計算機はストップをエントリーから ATR 倍数を引いた場所に置く。エントリー 150・ATR 3.5・2 倍ではストップは 143、リスク 4.67 %、レベル表は 1 倍・1.5 倍・2.5 倍・3 倍で同じ算術を走り、ストップ距離は波動の測定になる、推測ではなくなる。
1 株あたりから 1 取引へ:ポジションにサイズをつける
10 ドルという 1 株あたりリスクはレートであり、予算ではない。ポジションサイズ計算機はサイズの問題を逆に解く。ストップが刺さったら失うドルを固定する、10,000 口座の 1 % といった具合で、株数を逆算し、ここでの 100 株を算術が擁護できる数字にする。ケリー基準計算機はもう一歩進んでエッジでサイズを決める。勝率 40 %、平均利 20、平均損 10 ではケリー比例はフルケリーで 10 %、既定のハーフケリーは 10,000 口座で 500 ドルのベットを刻み、フルサイズが招く波動まで距離が半分になる。
1 取引から戦略へ:期待値・利益係数・ドローダウン
1 取引は比率、戦略は平均だ。取引期待値計算機は平均に値付けする。勝率 50 %、平均利 20、平均損 10 では期待値は 1 取引あたり 1 株 +5、すなわちリスク 0.5 単位、その 2:1 配当の損益分岐勝率は 33.3 % と表示され、上の表が引いたのと同じ線だ。利益係数計算機は同じ履歴を総利益を総損失で割ったものとして読む。10 取引中 4 勝 20、6 敗 10 では 80 を 60 で割り、勝率 40 % で 1.33。同じ 10 取引を 5 勝 5 敗にすると 100 を 50 で割り、2.0。最大ドローダウン計算機は価格系列をピークからボトムまで取り、別の 2 つの計算機が前提とした連敗に値付けする。1 取引あたり口座 1 % リスクで 5 連続ストップは 5 % ドローダウン、前の高値までの回復区間は同じ系列で測られる。リスクリワードはスクリーン、勝率テーブルは基準、サイズ付け計算機は予算、戦略計算機は監査だ。計算機はエントリーしない。取引を、拒否できる数字にする。