ブラック-ショールズ計算機
オプションの理論価格をブラック-ショールズモデルで計算。
これはどんなツールですか？
ブラック・ショールズ・マートンモデルは、ヨーロピアン型オプションの価格決定の基礎となる数学的フレームワークです。基礎資産価格、権利行使価格、満期までの時間、無リスク金利、ボラティリティの 5 つの入力に基づいて理論的なオプション価格を計算します。このモデルは、一定のボラティリティと対数正規分布を仮定しています。限界はあるものの、素早いオプション評価の業界標準として残っています。
使い方
- 1
基礎資産価格を入力
基礎資産の現在の価格を入力します。
- 2
権利行使価格と満期を設定
オプションの権利行使価格と満期までの日数を入力します。
- 3
ボラティリティと金利を設定
年ボラティリティ率と無リスク金利を入力します。
- 4
価格結果を表示
理論的なコール・プット価格、d1/d2 値、内在価値、時間価値、ITM/OTM 状態を表示します。
よくある質問
ブラック・ショールズモデルとは何ですか？
ブラック・ショールズモデルは 1973 年に開発された数学的な式で、理論的なオプション価格を計算します。金融市場に革命をもたらし、その作成者にノーベル賞をもたらしました。この式はヨーロピアン・オプションの解を与え、ほとんどの専門的なオプション価格設定システムの基礎となっています。
このモデルの限界は何ですか？
主要な仮定には、一定のボラティリティ（非現実的）、配当なし（簡略化）、対数正規価格分布（ファットテールが存在）、継続取引（市場は閉鎖）が含まれます。アメリカン型の早期行使を価格決定できません。そのため、実務家たちはマートン配当モデル、確率ボラティリティモデル（ヘストン）、二項木などの拡張を使用します。
d1 と d2 は何を表していますか？
d1 はオプションが満期時にインザマネーになる確率に関連します。d2 は d1 からボラティリティ補正された距離を差し引いたもので、リスクニュートラルな行使確率を表します。N(d1) はデルタ計算に使用され、N(d2) はオプションが満期時にインザマネーになる確率を与えます。