下单前给一笔交易定价,只要两次减法一次除法:入场价减止损是每股风险,目标价减入场价是每股回报,两者相除就是点击买入前挂在每张图表旁边的数字。默认值下,入场 100、止损 90、目标 120,风险 10、回报 20,蓝色卡片显示 1:2.00。风险回报比计算器在浏览器里运行、不上传:方向、入场价、止损、止盈、仓位五个输入进去,页面返回每股风险与回报、比率、要求胜率、按仓位折算的总额,和一个评级。仓位数字不出标签页。
这篇按一次真实入场决策需要的数字顺序走:五个输入算出的 1:2.00 比率与 33.3% 要求胜率,止损不是整数时三个价格从哪来,10 的每股风险如何变成股数与金额上限,以及单笔数字如何汇成期望值、盈利因子与回撤。
风险回报比到底量什么:两次减法,一次除法
比率是回报除以风险。默认值下 120 减 100 是 20,100 减 90 是 10,20 除以 10 是 2,显示 1:2.00。读法是单位:这笔交易每可能亏 1 美元,计划打到目标就付 2 美元。方向开关翻转两次减法。做空时,风险是止损减入场,回报是入场减目标,同样的三个价格定价一笔镜像交易。护栏是结构性的:多单的止损在入场价之上或等于、或目标在入场价之下,直接不返回结果,因为这种结构没有风险区间可除。评级给比率分档:3 以上优秀、2 以上良好、1 以上一般、1 以下差,默认 2.00 落在良好。
五个输入,四张头条卡片
五个输入是方向、入场价、仓位、止损、止盈。算术产出四张头条卡片:红色每股风险 10.00、绿色每股回报 20.00、蓝色比率 1:2.00、紫色要求胜率 33.3%。下面一行是对入场价的百分比,风险 10.00%、回报 20.00%,以及 100 股仓位下的美元总额,风险 1000 对回报 2000。卡片下方的图把三个价格画成垂直阶梯:目标线绿色 120、入场线蓝色 100、止损线红色 90,回报区间涂在入场与目标之间,风险区间涂在止损与入场之间,比率在被读出之前先被看见。
要求胜率:1:2.00 只需要 33.3%
要求胜率是 1 除以 1 加比率。2.00 时是 1 除以 3,显示 33.3%:每三笔赢一笔策略就保本,因为每赢一笔付 2 个单位、每输一笔花 1 个单位。胜率表跑九个比率,从 1:0.50 到 1:5.00,两列。保本列从 1:0.50 的 66.7% 经 1:1.00 的 50.0% 落到 1:2.00 的 33.3% 与 1:3.00 的 25.0%。第二列把同一行放在 50% 胜率下定价:1:1.00 是 0.0%,激活的 1:2.00 行是 +50.0%,1:3.00 是 +100.0%。这张表就是论点:定门槛的是比率,不只是胜率。40% 胜率下,1:1.00 的结构亏钱,1:2.00 的结构仍然为正。
三个价格从哪来
入场、止损、止盈是唯三带观点的输入,90 对 100 的整数止损是唯一不需要推导的情形。止损/止盈计算器从入场价生成两个出场价:百分比模式把 5% 止损与 10% 止盈在 100 入场下变成 95 与 110,固定价格模式保持为价位,保本线显示仓位从哪一点起不再亏损。当价位应跟随标的而不是整数时,ATR 止损计算器把止损设在入场价减 ATR 倍数:入场 150、ATR 3.5、2 倍,止损落在 143,风险 4.67%,档位表在 1 倍、1.5 倍、2.5 倍、3 倍上跑同一套算术,止损距离是波动率的测量,不是猜测。
从每股到每笔:给仓位定尺寸
10 的每股风险是比率,不是预算。仓位管理计算器把仓位问题倒过来做:固定止损触发时你愿意亏的钱,比如 10000 账户的 1%,它反推股数,让这里的 100 股变成算术能辩护的数字。凯利公式计算器再进一步,按边际定尺寸:40% 胜率、平均赢 20、平均亏 10,凯利比例是满凯利 10%,默认半凯利在 10000 账户上打出 500 的注,离满凯利邀请的波动只剩一半距离。
从每笔到策略:期望值、盈利因子、回撤
一笔交易是比率,一个策略是平均。交易期望值计算器给平均定价:50% 胜率、平均赢 20、平均亏 10,期望值是每笔每股 +5,也就是 +0.5 个风险单位,该 2:1 赔率的保本胜率显示 33.3%,与上面表格画的是同一条线。盈利因子计算器把同一份历史读作总盈利除以总亏损:10 笔里 4 赢 20、6 亏 10,是 80 除以 60,40% 胜率下 1.33;同样 10 笔打成 5 胜 5 负,是 100 除以 50,2.0。回撤计算器取价格序列从峰值到谷底,给另两个工具假设的那段连败定价:每笔 1% 账户风险的仓位连吃 5 次止损是 5% 回撤,回到前高的恢复段在同一条序列上量出。风险回报比是筛,胜率表是门槛,仓位工具是预算,策略工具是审计。计算器不进场;它把交易变成一个你可以拒绝的数字。