Value-at-Risk (VaR) Rechner
Schätzen Sie den maximalen Portfolioverlust bei einem gegebenen Konfidenzniveau.
z.B. 0,03 für 0,03%
Häufig Gestellte Fragen
Was ist Value at Risk?
VaR schätzt den maximalen Verlust, den Ihr Portfolio über einen gegebenen Zeitraum bei einem bestimmten Konfidenzniveau erleiden könnte. Beispiel: Ein 95% 1-Tages-VaR von 10.000$ bedeutet, dass es eine 5% Chance gibt, an einem Tag mehr als 10.000$ zu verlieren.
Was ist Erwarteter Ausfall?
Erwarteter Ausfall (CVaR) ist der durchschnittliche Verlust, gegeben dass der Verlust den VaR-Schwellenwert überschreitet. Er bietet eine konservativere Risikomessung als VaR allein.
Wie wird VaR berechnet?
Wir verwenden die parametrische Methode: VaR = Portfolio × (Z × σ - μ), wobei Z der Konfidenz-Z-Score, σ die Volatilität und μ die erwartete Rendite ist.
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Was ist dieses Tool?
Value at Risk (VaR) misst den maximalen erwarteten Verlust eines Portfolios über einen bestimmten Zeitraum bei einem gegebenen Konfidenzniveau. Ein 1-Tage-95%-VaR von 10000 bedeutet, dass die Wahrscheinlichkeit, an einem Tag mehr als 10000 zu verlieren, 5 % beträgt. Der parametrische VaR geht von einer Normalverteilung aus.
Anwendung
- 1
Portfoliowert eingeben
Geben Sie den Gesamtwert Ihres Portfolios ein.
- 2
Rendite und Volatilität festlegen
Geben Sie die tägliche Rendite und die tägliche Volatilität in Prozent ein.
- 3
Konfidenzniveau wählen
Wählen Sie ein Konfidenzniveau von 95 %, 99 % oder 99,5 %.
- 4
Zeithorizont festlegen
Geben Sie den Risikohorizont in Handelstagen ein.
- 5
VaR-Ergebnisse anzeigen
Sehen Sie den VaR-Betrag, den Expected Shortfall und die Vergleichstabelle.
Häufig gestellte Fragen
Was ist Value at Risk?
Der VaR schätzt den maximalen Verlust, dem Ihr Portfolio über einen gegebenen Zeitraum bei einem bestimmten Konfidenzniveau ausgesetzt sein kann.
Was ist der Expected Shortfall?
Der Expected Shortfall (CVaR) ist der durchschnittliche Verlust unter der Bedingung, dass der Verlust den VaR übersteigt — ein konservativeres Risikomaß.
Parametrischer vs. historischer VaR?
Der parametrische VaR geht von einer Normalverteilung aus und ist schneller, kann aber das Tail-Risiko unterschätzen. Der historische VaR verwendet echte Renditen ohne Verteilungsannahmen.