Partir à la retraite, c'est un seul nombre qui répond à une question en deux parties : quelle taille de tas dois-je avoir à mon âge de retraite, et est-ce que j'y arrive vraiment avec mon plan actuel ? Ce n'est pas une seule formule comme pour un prêt. Ce sont deux phases enchaînées - des années d'intérêts composés pendant que vous épargnez, puis des années de retraits pendant que vous dépensez - et la réponse n'apparaît qu'une fois les deux exécutées. Pour un plan concret, démarrer à 30 ans avec 50 000 $ d'économies et ajouter 1 000 $ par mois à un rendement annuel de 7 % jusqu'à 65 ans construit une cagnotte de 2 376 362 $, et le point marquant est que 1 906 362 $ de ce total, environ 80 %, est des intérêts, pas vos propres dépôts. Face à un objectif de 4 000 $ par mois en retraite, la règle des 4 % dit qu'il vous faut 25 fois votre dépense annuelle, soit 1 200 000 $, donc ce plan le dépasse avec de la marge. Le moyen honnête de tout voir est d'exécuter la calculatrice de retraite, le Planificateur de Retraite, qui renvoie votre cagnotte à la retraite, l'objectif de la règle des 4 %, si le plan tient, et l'échelle année par année des deux phases.
Les deux phases : faites-le grandir, puis dépensez-le
Pensez à la retraite comme à deux calculs enchaînés. Dans la phase d'accumulation, votre solde grandit chaque mois par intérêts composés : il augmente du taux mensuel et vous ajoutez votre contribution par-dessus, répété pour chaque mois entre maintenant et la retraite. Dans la phase de décumul, le sens s'inverse : chaque année le solde gagne le rendement, puis vous retirez votre dépense prévue. Le point d'équilibre qui dimensionne une cagnotte par rapport à un revenu cible est la Calculatrice FIRE, qui applique la même règle des 4 % - il vous faut 25 fois ce que vous voulez dépenser en une année, parce que 4 % de 25 fois votre dépense est exactement cette dépense, chaque année. Le moteur qui fait grandir votre solde pendant la première phase est la Calculatrice d'intérêts composés, et il vaut la peine de la nommer, parce que l'intérêt composé est la raison pour laquelle le nombre final dépasse tout ce que vous avez déposé.
Un exemple résolu : 50 000 $, 1 000 $ par mois, 7 %, à la retraite à 65 ans
Exécutez le plan par défaut. Vous commencez à 30 ans avec 50 000 $, vous ajoutez 1 000 $ chaque mois, et le compte gagne 7 % par an, capitalisé mensuellement, pendant 35 ans. À 65 ans le solde est 2 376 362 $. Tout ce que vous avez personnellement mis totalise 470 000 $ : les 50 000 $ avec lesquels vous avez commencé plus 420 000 $ de versements de 1 000 $. L'autre 1 906 362 $, soit 80,2 % du total, est l'intérêt que les intérêts composés ont généré pendant que le solde restait là à grandir. La première année, l'intérêt n'est que d'environ 4 000 $ ; à la dernière année, le compte gagne six chiffres par an sur un solde assez grand pour que 7 % de lui excède tout ce que vous continuez d'ajouter. L'article compagnon sur comment les intérêts composés sont calculés parcourt exactement cette horloge mensuelle.
La règle des 4 % et d'où vient le retour de 7 %
Le côté du décumul fonctionne avec la règle des 4 % : retirez 4 % du solde de départ chaque année et ajustez pour l'inflation, et un portefeuille diversifié a historiquement une forte probabilité de durer 30 ans. Pour un objectif de 4 000 $ par mois, ce sont 48 000 $ par an, donc la règle dit qu'il vous faut 25 fois cela, soit 1 200 000 $. Le plan par défaut le dépasse facilement - 4 % d'une cagnotte de 2 376 362 $ c'est 95 054 $ par an, soit 7 921 $ par mois, donc vous pourriez retirer vos 4 000 $ et le solde continuerait de grandir. Le rendement de 7 % est le nombre qui fait tout ce travail, et c'est une hypothèse, pas un fait. C'est une moyenne nominale de long terme pour un portefeuille orienté actions, et le geste honnête est de le vérifier face à ce qu'un marché réel a fait. La Calculatrice CAGR transforme n'importe quelle valeur de départ et de fin sur une période en le seul taux annuel qui les relie, donc vous pouvez faire un test de cohérence au 7 % face à un historique réel au lieu de croire un nombre rond.
Le coût de commencer tard
Comme l'intérêt est 80 % du total, le plus grand levier est le temps, pas le montant que vous ajoutez chaque mois. Gardez les mêmes 1 000 $ par mois et le même départ de 50 000 $, et changez seulement l'âge de départ : commencez à 30 ans et vous atteignez 2 376 362 $ ; commencez à 40 ans et vous atteignez 1 096 343 $ ; commencez à 50 ans et vous n'atteignez que 459 410 $. Chaque retard de dix ans réduit le résultat de moitié, parce que vous abandonnez dix ans d'intérêts composés sur un solde qui était déjà en train de se composer. À l'envers, le montant dont vous auriez besoin chaque mois pour atteindre le même objectif de 1 200 000 $ grimpe en flèche - environ 347 $ par mois en commençant à 30 ans, 1 128 $ en commençant à 40 ans, et 3 337 $ en commençant à 50 ans. La Règle de 72 est le moyen le plus rapide de le sentir : à 7 % votre argent double environ tous les 10,3 ans, donc plus tôt vous commencez, plus de cycles de doublement vous pouvez emprunter.
L'inflation et ce que la cagnotte achète vraiment
Les 4 000 $ par mois, c'est un nombre en dollars d'aujourd'hui, et c'est l'hypothèse silencieuse cachée dans chaque plan de retraite. C'est 4 000 $ au pouvoir d'achat d'aujourd'hui, pas 4 000 $ dans quelques décennies, et l'inflation ronge l'écart. C'est pourquoi la règle des 4 % retire un pourcentage fixe et ajuste pour l'inflation plutôt qu'un montant fixe en dollars, et pourquoi le rendement que vous supposez doit être pensé comme un nombre réel, ajusté pour l'inflation, plutôt que nominal. Un rendement nominal de 7 % avec 2,5 % d'inflation n'est qu'environ 4,4 % en termes réels, et c'est ce nombre réel qui fait réellement grandir votre pouvoir d'achat. La Calculatrice du Pouvoir d'Achat de l'Inflation montre combien une somme perd, ou combien vous allez avoir besoin en plus, une fois que les prix ont monté, pour que le revenu cible contre lequel vous planifiez soit un revenu dont vous pourrez encore vivre.
La récompense : regardez-la devenir du patrimoine net
Le plan ne signifie quelque chose que si vous pouvez le voir se produire. À mesure que le solde se compose, cette cagnotte n'est pas un nombre fantôme à part - c'est le plus grand actif de votre bilan, et la voir monter est ce qui garde un plan de 35 ans de paraître abstrait. Placez-la à côté de vos autres actifs et dettes et le compte de retraite est la seule ligne que le calcul en deux phases d'en haut pousse en silence, année après année. La Calculatrice de Patrimoine Net suit le tableau complet, et c'est là que vous pouvez voir les 1 000 $ par mois que vous mettez en pilote automatique devenir les 2 376 362 $ qui vous retirent.