退職とは、二つの問いに答える一つの数字です。退職年齢までにどのくらいの資金が必要か、そして今の計画で本当に到達できるのか。ローンのように一つの式で出るものではありません。積立して運用する年月と、取り崩して支出する年月が前後に続き、両方を回さないと答えは出ません。具体的な計画でみると、30 歳で手元 50,000 ドルがあり、毎月 1,000 ドルを追加して年 7% の利回りで 65 歳まで運用すると、貯蓄は 2,376,362 ドルになります。注目すべきは、そのうち 1,906,362 ドル、約 80% が利息であり、自分自身が投入したお金ではないことです。退職後に毎月 4,000 ドルという目標に対し、4% 則は年間支出の 25 倍、すなわち 1,200,000 ドルを必要としますので、この計画には十分な余裕があります。全体を誠実に見るには退職計算機が確実で、退職時の貯蓄、4% 則の目標、計画が成り立つかどうか、そして両段階の年別スケジュールを返します。
二つの段階：まず積み立て、その後取り崩し
退職は、組み合わされた二つの計算だと考えましょう。積立段階では残高が毎月複利で増えます。月利で運用益が出て、その上に自分の拠出金が上乗せされ、現在から退職までの毎月くり返されます。取り崩し段階では向きが逆になります。毎年、残高が利回りを稼ぎ、その後計画の支出を取り崩します。貯蓄を目標収入に対してどう設定するかを定めるのはFIRE計算機です。同じ 4% 則を使い、1 年間に使いたい金額の 25 倍が必要、というのは、25 倍の 4% がちょうどその支出そのものだからです。最初の段階で残高を押し上げるエンジンが複利計算機で、名前を出す価値があります。複利こそが、最終的な数字が全投入額をはるかに上回る理由だからです。
計算例：50,000 ドル、毎月 1,000 ドル、7%、65 歳で退職
既定の計画を回しましょう。30 歳で 50,000 ドルを持ち、毎月 1,000 ドルを追加し、口座が年 7% を月複利で 35 年間稼ぎます。65 歳で残高は 2,376,362 ドルです。自分が直接入れた全額は 470,000 ドル。当初の 50,000 ドルと、毎月 1,000 ドル分 420,000 ドルです。残りの 1,906,362 ドル、全体の 80.2% は、残高が育ち続けるあいだに複利が作った利息です。最初の年は利息はわずか 4,000 ドルほど。最後の年には、残高が十分大きく、その 7% だけでも自分が続けに入れる額を上回るため、口座の年利は六桁に達します。関連記事複利の計算方法が、まさにその月次時計を解説しています。
4% 則と、7% の利回りの出所
取り崩し側は 4% 則で動きます。毎年、初期残高の 4% を取り崩しインフレで調整すれば、分散投資ポートフォリオは歴史的に 30 年持つ確率が十分高い。毎月 4,000 ドルの目標なら年間 48,000 ドルなので、則は 25 倍、すなわち 1,200,000 ドルを要求します。既定の計画は余裕でそれを満たします。2,376,362 ドルの 4% は年 95,054 ドル、つまり月 7,921 ドルなので、毎月 4,000 ドルを取り崩しても残高は増し続けます。7% という利回りがこの作業のほとんどを担っていますが、それは前提であって事実ではありません。株式に傾いたポートフォリオの長期名目平均値です。誠実なやり方は、実際の市場で何かが起きてきたかに対して照合することです。CAGR 計算機は、ある期間の始値と終値を、それらを結ぶ単一の年率に変換しますから、丸い数字を信じる代わりに実際の履歴で 7% を健全性チェックできます。
開始が遅れた場合のコスト
利息が全体の 80% を占めるため、最大のレバーは時間であり、毎月追加する額ではありません。同じ毎月 1,000 ドル、同じ 50,000 ドルの出発点で、始める年齢だけを変えると：30 歳で始めれば 2,376,362 ドル、40 歳で始めれば 1,096,343 ドル、50 歳で始めれば 459,410 ドルです。10 年遅れるたびに結果はおおよそ半減します。すでに複利で増えていた残高の複利を 10 年手放すことになるからです。逆に、同じ 1,200,000 ドルの目標に届くために毎月必要な額は急峻に上がります。30 歳で始めるなら約 347 ドル、40 歳なら約 1,128 ドル、50 歳なら約 3,337 ドルです。72の法則がこれを感じるのに最も速い方法です。7% ではお金がおよそ 10.3 年ごとに倍になりますから、始めるほど早く、倍化サイクルを体験できる回数は増えます。
インフレと、退職資金が本当に買うもの
毎月 4,000 ドルは、今のドル建ての数字です。これはすべての退職計画に潜む静かな前提です。今日の価値の 4,000 ドルであって、数十年後の 4,000 ドルではなく、インフレがその差を侵食します。4% 則が固定ドル額ではなく固定割合を取り崩してインフレで調整するのはそのためであり、仮定する利回りは名目値よりも、インフレ調整済みのもので考えるべきだというのもそのためです。名目 7% の利回りは、インフレ 2.5% では実質およそ 4.4% しかなく、実際にあなたの購買力を増やすのはこの実質値です。インフレ計算機は、物価が上がったあとその資金がどれほど目減りするか、あるいはどれほど多く必要になるかを示します。計画の基準にする目標収入が、実際にそれで生活できるものであるように。
報い：純資産として育つのを見る
計画が意味を持つのは、それが起きているのを見られたときだけ。残高が複利で増えるにつれ、その退職資金は架空の別物ではなく、資産の中で最大の項目です。それが上がっていくのを見ることが、35 年の計画が抽象的にならないように保つものです。他の資産や負債の横に並べてみると、退職口座は上の二段階の計算が静かに年々押し上げている唯一の項目です。純資産計算機は全体を追い、毎月 1,000 ドルを自動で回すのが、あなたを退職に導く 2,376,362 ドルになるのを見られる場所です。