企業価値評価計算機
EBITDA倍数と企業価値を計算。
これはどんなツールですか？
EV/EBITDA（エンタープライズ・バリュー対利息・税金・減価償却費・償却費前利益）は、異なる資本構造や税制管轄区の企業を比較するための最高の評価倍率です。P/E と異なり、負債とキャッシュを考慮するため、M&A 分析、レバレッジド・バイアウト、国境を越えた比較に理想的です。業界平均を下回る EV/EBITDA は、企業が割安である可能性があります。ソフトウェア企業は通常 15〜25 倍の EV/EBITDA で取引され、産業資本品は 8〜12 倍で取引されます。
使い方
- 1
時価総額と貸借対照表を入力
時価総額、総負債、キャッシュおよび同等物を入力します。
- 2
EBITDA を入力
企業の過去または将来予想期間の EBITDA を入力します。
- 3
EV/EBITDA を計算
倍率、業界比較、インプライド評価を表示します。
よくある質問
EV/EBITDA とは何で、なぜ使用しますか？
EV/EBITDA は企業の総価値（株式 + 負債 - キャッシュ）を、ファイナンスおよび会計判断前の営業利益と比較します。資本構造（負債対株式）、税率、減価償却方針の影響を排除するため、P/E より好まれます。これにより、異なるレバレッジ水準または異なる国の企業を比較するのに理想的です。
低い EV/EBITDA は常に良いのでしょうか？
必ずしもそうではありません。低い EV/EBITDA は割安を示す場合もありますが、市場が EBITDA の減少、構造的な問題、業界の逆風を期待しているシグナルである場合もあります。常に同じ業界内で比較してください——衰退する新聞の 5 倍と成長するヘルスケア企業の 5 倍は異なります。文脈が重要です。
EV/EBITDA は P/E とどのように異なりますか？
P/E は純利益（利息、税金、減価償却後）と株式価値のみを使用します。EV/EBITDA は営業利益とエンタープライズ・バリュー（負債を含む）を使用します。P/E は赤字企業では負になる可能性がありますが、EV/EBITDA は純利益が負の場合でも多くの場合陽の値になります。P/E は消費者向け企業に、EV/EBITDA は資本集約型企業や M&A に適しています。
EV/EBITDA で企業価値をどう評価しますか？
企業の時価総額、総負債、現金、EBITDA と同業類似企業の実績倍率を入力します。ツールはまず企業価値を計算します：EV = 時価総額 + 総負債 − 現金。次に EBITDA で除算して、その企業の EV/EBITDA 倍率を求めます。最後にあなたの基準で評価します：適正 EV = EBITDA × 同業倍率、推算される純資産価値 = 適正 EV − 純負債（適正 EV − 総負債 + 現金）。企業の EV/EBITDA が同業倍率より低い場合、ツールは割安と判定し、プレミアムまたはディスカウントをパーセントで表示します。