シャープ比率計算機
リスク調整済みリターンを測定するシャープ比率を計算。
シャープ比率ガイド
シャープ比率とは
シャープ比率は、1966年にウィリアム・F・シャープによって開発された、リスク調整済みリターンを測定する指標です。追加のリスク（ボラティリティ）に対して得られる超過リターンの大きさを示します。シャープ比率が高いほど、リスク調整済みのパフォーマンスが良いことを意味します。
計算式
シャープレシオ = (Rp - Rf) / σp
(平均リターン - リスクフリーレート) ÷ 標準偏差
解釈
| 範囲 | 評価 | 意味 |
|---|---|---|
| ≥ 2.0 | 優秀 | > 2.5：優秀なリターン |
| 1.0 - 2.0 | 良い | 1.5〜2.5：良いリターン |
| 0.5 - 1.0 | 受け可能な | 1.0〜1.5：正だが平凡。戦略はリターンを生み出しているが、リスクに見合うほどではありません。 |
| < 0.5 | 悪い | < 1.0：リスク調整済みリターンが負です。戦略はリスクフリー金利を下回るパフォーマンスです。 |
よくある質問
シャープ比率とは何ですか？
シャープ比率は、追加のリスクを引き受けることによる追加のボラティリティに対して、どれだけ超過リターンを得られるかを測定します。
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これはどんなツールですか？
シャープ比率は、超過リターンとボラティリティを比較して、投資のリスク調整後リターンを測定します。シャープ =（リターン - リスクフリーレート）/ 標準偏差です。高いシャープ比率は、リスク単位あたりのより良いリターンを示します。1超は良好、2超は非常に良好、3超は優秀です。ノーベル賞受賞者のウィリアム・シャープにちなんで名付けられました。
使い方
- 1
投資リターンを入力
投資の年次リターンを入力してください。
- 2
リスクフリーレートを入力
リスクフリーレート（国債利回りなど）を入力してください。
- 3
標準偏差を入力
リターンの年次ボラティリティ（標準偏差）を入力してください。
- 4
シャープ比率を表示
シャープ比率とリスク調整後パフォーマンス評価を表示します。
よくある質問
良いシャープ比率は何ですか？
シャープ>3は優秀、>2は非常に良好、>1は受容可能、<1は不良です。ただし文脈が重要です。ヘッジファンドでシャープ1.5は素晴らしいですが、インデックスファンドで0.8は失望かもしれません。
シャープ比率の限界は何ですか？
シャープ比率はリターンの正規分布を仮定し、上向きのボラティリティも下向きと同様にペナルティします。将来のパフォーマンスを予測できず、ファットテールや歪んだ分布では誤解を招く場合があります。ソルティノ比率や最大ドローダウンと合わせて使用してください。
シャープ比率はどう計算されますか？
シャープ比率 =（ポートフォリオリターン - リスクフリーレート）/ ポートフォリオリターンの標準偏差です。例えば、年12%のリターン、標準偏差15%、リスクフリーレート3%の場合：シャープ = (12% - 3%) / 15% = 0.60 です。