Bevor man einen Trade eingeht, braucht dessen Bewertung zwei Subtraktionen und eine Division: Einstieg minus Stop ist das Risiko pro Stück, Ziel minus Einstieg ist die Rendite pro Stück, und der Quotient ist die Zahl, die neben jedes Chart kommt, bevor der Kauf-Klick fällt. Mit den Standardwerten ergeben 100 Einstieg gegen 90 Stop und 120 Ziel ein Risiko von 10 und eine Rendite von 20, und die blaue Karte zeigt 1 : 2,00. Risiko/Rendite-Verhältnis-Rechner läuft im Browser und lädt nichts hoch: Richtung, Einstieg, Stop, Ziel und Positionsgröße gehen rein, und die Seite gibt das Risiko und die Rendite pro Stück, das Verhältnis, die benötigte Gewinnquote, die Summen bei Ihrer Größe und eine Bewertung zurück. Keine Positionsnummer verlässt den Tab.
Dieser Artikel geht die Zahlen in der Reihenfolge durch, die eine echte Entry-Entscheidung braucht: das 1 : 2,00 Verhältnis und die 33,3 Prozent benötigte Gewinnquote aus fünf Eingaben, woher die drei Preise kommen, wenn der Stop keine runde Zahl ist, wie das 10-Risiko pro Stück zur Stückzahl und zum Dollar-Limit wird, und wie die Zahl pro Trade zu Erwartung, Profit-Faktor und Drawdown wird.
Was das Verhältnis wirklich misst: zwei Subtraktionen, eine Division
Das Verhältnis ist Rendite geteilt durch Risiko. Bei den Standards ist 120 minus 100 gleich 20, 100 minus 90 gleich 10, und 20 durch 10 gleich 2, gedruckt als 1 : 2,00. Die Lesart ist in Einheiten: für jeden 1 Dollar, den der Trade verlieren kann, zahlt der Plan 2 Dollar, wenn er das Ziel erreicht. Der Richtungsschalter kehrt beide Subtraktionen um. Im Short ist das Risiko Stop minus Einstieg und die Rendite Einstieg minus Ziel, damit preisen dieselben drei Preise einen gespiegelten Trade. Die Guards sind strukturell: ein Long mit dem Stop auf oder über dem Einstieg, oder dem Ziel auf oder darunter, liefert kein Ergebnis, weil so ein Setup keine Risikozone zum Dividieren hat. Die Bewertung stuft das Verhältnis ab: 3 oder mehr ist exzellent, 2 oder mehr ist gut, 1 oder mehr ist fair, unter 1 ist schlecht, und die 2,00 der Standards landet auf gut.
Fünf Eingaben, vier Headline-Karten
Die fünf Eingaben sind Richtung, Einstiegspreis, Positionsgröße, Stop Loss und Take Profit. Die Arithmetik liefert vier Headline-Karten: 10,00 Risiko pro Stück in Rot, 20,00 Rendite pro Stück in Grün, 1 : 2,00 Verhältnis in Blau und 33,3 Prozent benötigte Gewinnquote in Violett. Die untere Zeile hält die Prozentwerte gegen den Einstieg, 10,00 Prozent Risiko und 20,00 Prozent Rendite, und die Dollar-Summen bei 100 Stück, 1.000 Risiko gegen 2.000 Rendite. Die Grafik unter den Karten zeichnet die drei Preise als vertikale Leiter: Ziellinie grün bei 120, Einstiegslinie blau bei 100, Stop-Linie rot bei 90, die Renditezone schattiert zwischen Einstieg und Ziel und die Risikozone zwischen Stop und Einstieg, damit das Verhältnis zu sehen ist, bevor es gelesen wird.
Die benötigte Gewinnquote: 1 : 2,00 braucht nur 33,3
Die benötigte Gewinnquote ist 1 durch 1 plus Verhältnis. Bei 2,00 ist das 1 durch 3, gedruckt als 33,3 Prozent: die Strategie läuft bei einem Gewinn von drei Trades aus, weil jeder Gewinn 2 Einheiten zahlt und jeder Verlust 1 kostet. Die Gewinntabelle fährt neun Verhältnisse, von 1 : 0,50 bis 1 : 5,00, in zwei Spalten. Die Break-even-Spalte fällt von 66,7 Prozent bei 1 : 0,50 über 50,0 Prozent bei 1 : 1,00 zu 33,3 Prozent bei 1 : 2,00 und 25,0 Prozent bei 1 : 3,00. Die zweite Spalte preist dieselbe Zeile mit flachen 50 Prozent: 1 : 1,00 steht bei 0,0 Prozent, die aktive 1 : 2,00 Zeile bei +50,0 Prozent und 1 : 3,00 bei +100,0 Prozent. Die Tabelle ist das Argument: Das Verhältnis, nicht die Gewinnquote allein, setzt die Latte. Bei 40 Prozent Trefferquote verliert ein 1 : 1,00 Setup, während ein 1 : 2,00 Setup positiv bleibt.
Woher die drei Preise kommen
Einstieg, Stop und Ziel sind die einzigen Eingaben, die eine Meinung tragen, und ein runder Stop von 90 unter 100 Einstieg ist der einzige Fall ohne Herleitung. Stop-Loss / Take-Profit-Rechner erzeugt die beiden Ausstiegspreise aus dem Einstieg: Der Prozentmodus macht aus 5 Prozent Stop und 10 Prozent Ziel bei 100 Einstieg die 95 und 110, der Festpreis-Modus behält sie als Levels, und die Break-even-Linie zeigt, ab wo die Position nicht mehr verliert. Wenn das Level dem Instrument folgen soll und nicht einer runden Zahl, setzt der ATR-Stop-Loss-Rechner den Stop auf Einstieg minus Vielfaches des Average True Range: bei 150 Einstieg und 3,5 ATR legt das 2-fache den Stop bei 143, ein Risiko von 4,67 Prozent, und die Level-Tabelle wiederholt die Rechnung bei 1-, 1,5-, 2,5- und 3-fach, damit der Stop-Abstand eine Volatilitätsmessung ist und keine Rate.
Von pro Stück zu pro Trade: der Position eine Größe geben
Das 10-Risiko pro Stück ist eine Rate, kein Budget. Der Positionssizing-Rechner löst die Größenfrage umgekehrt: Sie fixieren die Dollars, die Sie verlieren, wenn der Stop anspringt, etwa 1 Prozent eines 10.000-Kontos, und er rechnet die Stückzahl heraus, damit die 100 Stück hier eine Zahl sind, die die Arithmetik verteidigt. Der Kelly-Kriterium-Rechner geht einen Schritt weiter und bestimmt die Größe aus der Kante: bei 40 Prozent Gewinnquote, 20 Durchschnittsgewinn und 10 Durchschnittsverlust liegt die Kelly-Quote bei 10 Prozent des Bankrolls im vollen Kelly, und das halbe Kelly als Standard druckt eine 500-Dollar-Wette auf dem 10.000-Konto, auf halber Distanz zur Volatilität, die das volle Sizing einlädt.
Von pro Trade zu Strategie: Erwartung, Profit-Faktor, Drawdown
Ein Trade ist ein Verhältnis; eine Strategie ist ein Mittelwert. Der Trading-Erwartungs-Rechner preist den Mittelwert: bei 50 Prozent Gewinnquote, 20 Durchschnittsgewinn und 10 Durchschnittsverlust ist die Erwartung +5 pro Stück pro Trade, also +0,5 Einheiten Risiko, und die Break-even-Gewinnquote für diese 2:1-Auszahlung steht auf 33,3 Prozent, dieselbe Linie, die die obere Tabelle gezeichnet hat. Der Profit-Faktor-Rechner liest dieselbe Historie als Bruttogewinne durch Bruttoverluste: zehn Trades mit vier Gewinnen von 20 und sechs Verlusten von 10 machen 80 durch 60, Faktor 1,33 bei 40 Prozent Gewinnquote, und dieselben zehn Trades bei 5 zu 5 machen 100 durch 50, Faktor 2,0. Der Drawdown-Rechner nimmt die Preisserie vom Peak zum Trog und preist die Verlustserie, die die anderen beiden Rechner annehmen: fünf Stopps in Folge bei 1 Prozent Kontorisiko pro Trade machen 5 Prozent Drawdown, und das Erholungsfeld bis zum vorherigen Peak misst dieselbe Serie. Das Risiko-Rendite-Verhältnis ist das Sieb, die Gewinntabelle ist die Latte, die Sizing-Rechner sind das Budget und die Strategie-Rechner sind die Prüfung. Der Rechner geht nicht in den Trade; er macht aus dem Trade eine Zahl, die Sie ablehnen können.