Calculadora P/E y PEG
Evalúa la valoración de acciones con ratios P/E y PEG.
Comprender la ratio PEG
¿Qué es la ratio PEG?
La relación PEG (precio/beneficio por crecimiento) mejora a la relación P/E al incorporar la tasa de crecimiento de beneficios de una empresa. La popularizó Peter Lynch. Un PEG de 1 significa que la acción está razonablemente valorada respecto a su crecimiento. Por debajo de 1 sugiere infravaloración; por encima de 2, sobrevaloración.
Fórmula del Ratio PEG
PEG = PER ÷ Tasa de crecimiento de beneficios (%)
Calificación de la ratio PEG
Inferior a 1
La acción puede estar infravalorada respecto a su potencial de crecimiento. Merece una investigación más profunda.
1ta1.5
Valorado de forma justa. El precio está en línea con las expectativas de crecimiento.
Superior a 2
La acción puede estar sobrevalorada. El precio supera lo que el crecimiento puede justificar.
Preguntas Frecuentes
¿Cuál es un buen ratio P/E?
No existe una relación P/E "buena" universal. Depende del sector, la tasa de crecimiento y las condiciones del mercado. Una P/E por debajo de 15 se considera baja, mientras que por encima de 25, alta. Compara la relación P/E con el promedio histórico de la empresa y con otras empresas del sector.
¿Qué me dice la ratio PEG?
La ratio PEG ajusta el PER por crecimiento. PEG < 1 sugiere que la acción está infravalorada respecto a su crecimiento. PEG = 1 es valor justo. PEG > 2 sugiere sobrevaloración.
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¿Qué es esta herramienta?
La Calculadora P/E y PEG evalúa si una acción está sobrevalorada o infravalorada combinando la ratio precio entre beneficio (P/E) con el crecimiento de los beneficios. PEG = Ratio P/E / Tasa de crecimiento de beneficios. Un PEG inferior a 1 sugiere que la acción puede estar infravalorada en relación con su crecimiento, mientras que un PEG superior a 1 sugiere que puede estar sobrevalorada. Warren Buffett considera el PEG una de las métricas de valoración de acciones más importantes.
Cómo usar
- 1
Introduce la ratio P/E
La ratio precio entre beneficio actual de la acción.
- 2
Introduce la tasa de crecimiento de beneficios
El porcentaje de crecimiento anual esperado de los beneficios.
- 3
Evalúa la valoración
El ratio PEG y si la acción parece sobrevalorada o infravalorada.
Preguntas frecuentes
¿Qué es un buen ratio PEG?
Un PEG < 1 sugiere infravaloración. PEG = 1 significa valoración justa. PEG > 1 sugiere sobrevaloración. Sin embargo, el PEG funciona mejor con empresas de crecimiento estable. En negocios cíclicos o en declive, el PEG puede ser engañoso. Úsalo siempre junto con otras métricas.
¿Por qué es el PEG mejor que solo la ratio P/E?
La ratio P/E por sí sola no tiene en cuenta el crecimiento. Una acción con P/E de 50 puede parecer cara, pero si los beneficios crecen un 50% anual (PEG = 1), está valorada de forma justa. Un P/E de 10 puede parecer barato, pero con solo un 5% de crecimiento (PEG = 2), en realidad puede ser caro.
¿Debo usar P/E de los últimos 12 meses o a futuro con el PEG?
El P/E a futuro (basado en beneficios futuros estimados) suele ser el preferido para el cálculo del PEG, porque se alinea con la tasa de crecimiento de cara al futuro. El P/E de los últimos 12 meses utiliza beneficios pasados que quizás no reflejen la trayectoria actual de la empresa. No obstante, las previsiones a futuro pueden ser optimistas. Algunos analistas usan una mezcla de ambos o se centran en beneficios normalizados para suavizar las variaciones cíclicas.
¿Cómo se calcula el ratio PEG?
Primero calcula la ratio P/E = Precio de la acción / Beneficio por Acción (EPS). Después, divide entre la tasa de crecimiento anual esperada de beneficios en porcentaje: PEG = P/E / Tasa de crecimiento. Ejemplo: una acción a 150 USD con un EPS de 5,50 USD tiene un P/E de unos 27,3; con un crecimiento esperado del 25%, PEG ≈ 1,09. La calculadora también aplica la regla empírica de Buffett: un PEG inferior a 1 sugiere infravalorada, entre 1 y 2 valorada de forma justa y por encima de 2 sobrevalorada, y deriva un valor justo a PEG = 2 de EPS × Tasa de crecimiento × 2.
¿Cómo uso el ratio PEG para comparar acciones de crecimiento?
Ordena las candidatas por PEG usando la misma medida de crecimiento (p. ej. crecimiento estimado de EPS a 3 años). Ceteris paribus, un PEG menor significa pagar menos por cada unidad de crecimiento. Compara solo dentro del mismo sector: los benchmarks de crecimiento varían mucho entre industrias.