Valuation P/L P/V
Avalie ações usando os índices Price/Earnings e Price/Book
O que é esta ferramenta?
As relações P/L (preço/lucro) e P/V (preço/valor contábil) são as métricas de avaliação mais fundamentais para as ações. A P/L compara o preço de mercado por ação com o lucro por ação — uma P/L mais baixa sugere desvalorização. A P/V compara o preço de mercado com o valor contábil por ação, útil para empresas financeiras e com muitos ativos. Esta ferramenta ajuda você a comparar os múltiplos atuais de uma ação com suas médias históricas e seu grupo de pares, identificando se a ação é barata ou cara em relação aos fundamentos.
Como usar
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Insira os dados da ação
Insira o preço atual, o EPS e o valor contábil por ação.
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Adicione a comparação com pares
Insira as médias históricas ou do grupo de pares para P/L e P/V.
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Veja a avaliação
A faixa de valor justo, a avaliação de sobre/desvalorização e a tabela de comparação com pares.
Perguntas frequentes
Qual é uma relação P/L considerada boa?
Não existe uma resposta universal. A P/L média do S&P 500 é em torno de 20x. Ações de crescimento geralmente negociam com P/L mais alta (30-50x), enquanto ações de valor negociam mais baixas (10-15x). A chave é comparar a P/L de uma ação com sua própria faixa histórica e com os pares da mesma indústria. Uma P/L baixa só é atraente se os lucros forem sustentáveis e não estiverem prestes a cair.
Quando a relação P/V é mais útil?
A P/V é mais útil para empresas financeiras (bancos, seguradoras) e negócios com muitos ativos (manufatura, utilities) onde o valor contábil reflete de perto o custo de reposição. É menos útil para empresas de tecnologia e negócios de serviços onde os ativos intangíveis (marca, propriedade intelectual, talento) dominam a criação de valor e não são refletidos no balanço.
O que é a relação PEG?
A relação PEG = P/L dividida pela taxa de crescimento dos lucros. Um PEG de 1,0 sugere avaliação justa. Abaixo de 1,0 sugere desvalorização. Acima de 2,0 sugere sobrevalorização. O PEG é mais útil do que a P/L isolada porque leva em conta o crescimento — uma P/L de 30 pode ser barata para uma empresa que cresce 30% ao ano (PEG = 1,0), mas cara para uma empresa que cresce 5% (PEG = 6,0).
O que é a relação P/L?
A relação P/L (preço sobre lucro) divide o preço da ação pelo lucro por ação dos últimos 12 meses. Ela mostra quanto os investidores pagam por cada dólar de lucro: uma ação a $50 com $2 de lucro anual por ação tem P/L de 25. Uma P/L mais alta geralmente reflete crescimento esperado, então a relação pouco significa isolada: compare-a com o histórico da própria empresa e com concorrentes do mesmo setor.