Calculadora de Razão P/L & PEG
Avalie se uma ação está sobrevalorizada ou subvalorizada usando as razões P/L e PEG.
Entendendo Índice PEG
O que é o Índice PEG?
O índice PEG (Preço/Lucro-crescimento) melhora o índice P/E ao incluir a taxa de crescimento de lucros da empresa. Foi popularizado por Peter Lynch. Um PEG de 1 significa que a ação está valorizada de forma justa em relação ao seu crescimento. Abaixo de 1 sugere subvaloração; acima de 2 sugere sobrevaloração.
Fórmula do Índice PEG
PEG = P/E ÷ Taxa de crescimento dos lucros (%)
Classificações do Índice PEG
Abaixo de 1
A ação pode estar subvalorizada em relação ao seu potencial de crescimento. Vale investigar mais.
1 a 1,5
Valorizada de forma justa. O preço está em linha com as expectativas de crescimento.
Acima de 2
A ação pode estar sobrevalorizada. O preço excede o que o crescimento pode justificar.
Perguntas Frequentes
Qual é um bom índice P/E?
Não existe um índice P/E universalmente "bom". Depende do setor, taxa de crescimento e condições de mercado. Um P/E abaixo de 15 é geralmente considerado baixo, enquanto acima de 25 é alto. Compare o P/E com a média histórica da empresa e pares do setor.
O que o índice PEG me diz?
O índice PEG ajusta o P/E para o crescimento. PEG < 1 sugere que a ação está subvalorizada em relação ao crescimento. PEG = 1 é valor justo. PEG > 2 sugere sobrevalorização.
Reportar um Problema
Encontrou um bug ou tem uma sugestão? Ajude-nos a melhorar esta ferramenta.
O que é esta ferramenta?
A Calculadora P/L & PEG avalia se uma ação está sobrevalorada ou desvalorizada combinando a relação preço/lucro (P/L) com o crescimento dos lucros. PEG = Relação P/L / Taxa de Crescimento de Lucros. Um PEG inferior a 1 sugere que a ação pode estar desvalorizada em relação ao crescimento, enquanto acima de 1 sugere que pode estar sobrevalorada. Warren Buffett considera o PEG uma das métricas de avaliação de ações mais importantes.
Como usar
- 1
Insira a relação P/L
A relação preço/lucro atual da ação.
- 2
Insira a taxa de crescimento dos lucros
O percentual de crescimento anual esperado dos lucros.
- 3
Avalie a avaliação
A relação PEG e se a ação parece sobrevalorada ou desvalorizada.
Perguntas frequentes
O que é uma boa relação PEG?
PEG < 1 sugere desvalorização. PEG = 1 significa avaliação justa. PEG > 1 sugere sobrevalorização. No entanto, o PEG funciona melhor para empresas de crescimento estável. Para negócios cíclicos ou em declínio, o PEG pode ser enganoso. Use-o sempre junto com outras métricas.
Por que o PEG é melhor do que apenas a relação P/L?
A relação P/L por si só não leva em conta o crescimento. Uma ação com P/L de 50 pode parecer cara, mas se os lucros crescerem 50% ao ano (PEG = 1), ela está avaliada de forma justa. P/L de 10 pode parecer barato, mas com apenas 5% de crescimento (PEG = 2), pode na verdade ser caro.
Devo usar P/L de 12 meses ou projetado com o PEG?
O P/L projetado (com base em lucros futuros estimados) geralmente é preferido para o cálculo do PEG, pois está alinhado à taxa de crescimento futura. O P/L de 12 meses usa lucros passados que talvez não reflitam a trajetória atual da empresa. No entanto, as estimativas projetadas podem ser otimistas. Alguns analistas usam uma combinação de ambos ou focam em lucros normalizados para suavizar as variações cíclicas.
Como se calcula a relação PEG?
Primeiro calcule a relação P/L = Preço da Ação / Lucro por Ação (LPA). Depois, divida pela taxa de crescimento anual esperada dos lucros em porcentagem: PEG = P/L / Taxa de Crescimento. Exemplo: uma ação a US$ 150 com LPA de US$ 5,50 tem P/L de cerca de 27,3; com crescimento esperado de 25%, PEG ≈ 1,09. A calculadora também aplica a regra prática de Buffett: PEG inferior a 1 sugere desvalorizada, entre 1 e 2 avaliada de forma justa e acima de 2 sobrevalorizada, e deriva um valor justo a PEG = 2 de LPA × Taxa de Crescimento × 2.
Como usar a razão PEG para comparar ações de crescimento?
Ordene as candidatas por PEG usando a mesma medida de crescimento (ex.: crescimento projetado de EPS em 3 anos). Tudo igual, um PEG menor significa pagar menos por cada unidade de crescimento. Compare apenas dentro do mesmo setor — os benchmarks de crescimento variam muito entre indústrias.