夏普比率计算器
衡量风险调整后收益。夏普比率越高 = 每单位风险回报越好。
理解夏普比率
什么是夏普比率？
夏普比率（Sharpe Ratio）由 William F. Sharpe 于 1966 年开发，衡量风险调整后收益。它告诉你每承担额外波动性获得了多少超额回报。夏普比率越高，风险调整后表现越好。
公式
夏普比率 = (Rp - Rf) / σp
夏普比率 = (Rp - Rf) / σp，其中 Rp 为投资组合回报，Rf 为无风险利率，σp 为投资组合标准差。
解读指南
| 范围 | 评级 | 含义 |
|---|---|---|
| ≥ 2.0 | 优秀 (>2.0) | 极好。实践中罕见。卓越的风险调整后表现。 |
| 1.0 - 2.0 | 良好 (1.0-2.0) | 好到非常好。策略具有良好的风险调整后回报。 |
| 0.5 - 1.0 | 可接受 (0.5-1.0) | 正但一般。策略产生收益但不足以匹配所承担的风险。 |
| < 0.5 | 较差 (<0.5) | 风险调整后收益为负。策略表现低于无风险利率。 |
常见问题
什么是夏普比率？
夏普比率衡量你承担额外风险所获得的超额回报。
🐛
报告问题 / 提出建议
发现 Bug 或有建议？帮助我们改进这个工具。
这是什么工具？
夏普比率通过将超额回报与波动率进行比较来衡量投资的风险调整后回报。夏普 = (回报 - 无风险利率) / 标准差。更高的夏普比率表示每单位风险获得更好的回报。高于 1 被认为是好的，高于 2 非常好，高于 3 优秀。以诺贝尔奖得主威廉·夏普命名。
如何使用
- 1
输入投资回报
输入你投资的年化回报率。
- 2
输入无风险利率
输入无风险利率（如政府债券收益率）。
- 3
输入标准差
输入回报的年化波动率（标准差）。
- 4
查看夏普比率
查看夏普比率和风险调整后表现评估。
常见问题
好的夏普比率是多少？
夏普 > 3 优秀，> 2 非常好，> 1 可接受，< 1 较差。但上下文很重要——对冲基金夏普 1.5 可能很好，而指数基金夏普 0.8 可能令人失望。
夏普比率有什么局限性？
夏普比率假设回报呈正态分布，对上涨和下跌波动同等惩罚。它无法预测未来表现，对肥尾或偏态回报分布的策略可能误导。请与索提诺比率和最大回撤结合使用。
夏普比率如何计算？
夏普比率 =（投资组合回报 - 无风险利率）/ 投资组合回报标准差。例如，如果投资组合年回报 12%，标准差 15%，无风险利率 3%：夏普 = (12% - 3%) / 15% = 0.60。回报和标准差应年化。夏普高于 1.0 可接受，高于 2.0 好，高于 3.0 优秀。