Trading-Erwartungs-Rechner: Wie eine Trefferquote von 55%, 200 Durchschnittlicher Gewinn, 100 Durchschnittlicher Verlust und 100 Trades 65,00 pro Trade, 6.500 Gesamtgewinn und eine Break-Even-Quote von 33,3% Ergeben

Jede Position trägt ein Preislabel pro Trade: wie viel die Strategie im Durchschnitt bei jedem Einstieg gewinnt oder verliert. Der Trading-Erwartungs-Rechner startet mit 55% Trefferquote, 200 durchschnittlichem Gewinn, 100 durchschnittlichem Verlust und 100 Trades und liefert 65,00 Erwartung pro Trade, 6.500 über die Gesamtmenge, ein Risiko/Rendite-Verhältnis von 1:2,00 und eine Break-Even-Quote von 33,3%, markiert als positive Erwartung.

Die Formel: Trefferquote und Rendite in einer Zahl

Die Erwartung ist der vorzeichenbehaftete Durchschnitt eines einzelnen Trades: Trefferquote mal durchschnittlicher Gewinn minus Fehlquote mal durchschnittlicher Verlust. Bei den Standardwerten sind das 0,55 mal 200 minus 0,45 mal 100, also 110 minus 45, was 65,00 pro Trade ergibt. Das Verhältnis 2,00 dahinter ist exakt das, was der Risiko/Rendite-Verhältnis-Rechner aus Stop und Ziel ausgibt. Multipliziert mit der Trade-Zahl wird dasselbe 65,00 zu 6.500 über 100 Trades, 650 über 10 und 65.000 über 1.000. Die Bruttoseite des Kontos ist 11.000 gewonnen gegen 4.500 verloren, und das Verhältnis dieser Summen ist das 2,4444, das der Profit-Faktor-Rechner meldet, deutlich über der Linie 1,0, die Geldverdienende von Geldverlierende trennt.

Break-Even-Quote: die 33,3-Prozent-Linie

Die Break-Even-Quote fragt, welche Trefferquote die Erwartung exakt auf null bringt, und hängt nur vom Renditeverhältnis ab: 100 geteilt durch Verhältnis plus 1. Bei 1:2,00 sind das 33,3%, sodass die 55% der Standardwerte 21,7 Punkte über der Linie liegen. Das Tool zeigt die Klingenkante: geben Sie 33,3 ein, und die Erwartung druckt -0,10, denn 33,3% liegt hauchdünn unter dem exakten Drittel; bei 30% ist die Zahl -10,00 und das Etikett wechselt auf negativ. Dieselbe Trefferquote und dasselbe Verhältnis speisen den Kelly-Kriterium-Rechner, der daraus einen Einsatzanteil macht.

Trefferquote und Rendite: die zwei Hebel

Beide Hebel ziehen die Erwartung in dieselbe Richtung. Mit fester Rendite von 1:2,00 steuert die Trefferquote 60% zu 80,00 pro Trade, 50% zu 50,00, 40% zu 20,00 und 30% zu -10,00. Mit fester 55% Quote leistet das Renditeverhältnis dieselbe Arbeit: 1:1,50 senkt die Erwartung auf 37,50 und hebt die Break-Even-Quote auf 40,0%; 1:2,50 hebt die Erwartung auf 92,50 und senkt die Break-Even-Quote auf 28,6%; und 1:1,00 lässt 20,00 mit einer Break-Even-Quote von 50,0% zurück. Welcher Hebel auch bewegt wird, der Positionssizing-Rechner ist der Ort, an dem die resultierende Erwartung den Einsatz festlegt.

Der Durchschnitt versteckt das Ausschlagen

Ein Trade kann um einen Durchschnitt von 65,00 entweder 200 gewinnen oder 100 verlieren, deshalb streuen Einzelresultate weit vom Mittel: die Varianz pro Trade beträgt 22.275 und die Standardabweichung rund 149,25. Über eine Menge von 100 Trades bleibt der Mittelwert 6.500, aber die Standardabweichung der Menge ist 1.492,48, sodass ein Lauf minus eine Standardabweichung nahe 5.007,52 und plus eine nahe 7.992,48 landet. Ein Trader mit echter Erwartung übersteht Läufe, die exakt wie eine verlierende Strategie aussehen; der Drawdown-Rechner bemisst, wie tief solche Läufe typisch gehen, bevor der Durchschnitt wieder das Sagen hat.

Von der Erwartung zum Einsatz

Die Erwartung antwortet darauf, ob ein System betrieben werden soll; das Sizing beantwortet, wie viel man setzt. Der Kelly-Anteil bei den Standardwerten ist Trefferquote minus Fehlquote geteilt durch Verhältnis: 0,55 minus 0,45 geteilt durch 2, also 0,325 des Kapitals, das die Praxis üblicherweise halbiert. Führen Sie diesen Einsatz über 1.000 Trades, addiert sich die 65,00 pro Trade zur Gesamtsumme von 65.000 oben, während der Monte-Carlo-Aktiensimulator mit der gleichen Gewinn-Verlust-Verteilung die Streuung der Pfade um sie herum zeigt.

Wo die Erwartung im Arbeitsablauf sitzt

Im echten Prozess ist der Erwartungscheck das Tor vor jedem Sizing: berechnen Sie ihn über die letzten hundert Trades, vergleichen Sie die Trefferquote mit der Break-Even-Linie von 33,3% und lassen Sie die Kelly-Mathematik den Einsatz festlegen und Stop und Ziel den Ausstieg. Der Kelly-Kriterium-Guide durchläuft den Sizing-Schritt, den dieser Anteil von 0,325 speist.

Häufige Fragen

Warum zeigt das Tool 1 : 2,00 statt nur 2,00 an?

Weil die Zeile das Verhältnis der beiden Durchschnittswerte als Verlust zu Gewinn schreibt: 100 durchschnittlicher Verlust gegen 200 durchschnittlichen Gewinn ergibt 1 : 2,00. Die Erwartungsformel liest dieselben zwei Zahlen, 0,55 mal 200 minus 0,45 mal 100, was bei der Standard-Trefferquote 65,00 pro Trade ist, sodass das Badge und die Verhältniszeile immer dieselbe Position beschreiben.

Garantiert eine positive Erwartung einen Gewinn über 100 Trades?

Nein, sie fixiert den Durchschnitt, nicht den Weg. Der Mittelwert über eine 100-Trade-Menge ist 6.500, aber die Standardabweichung der Menge ist 1.492,48, sodass ein Lauf minus eine Standardabweichung nahe 5.007,52 und plus eine nahe 7.992,48 landet, beide im Gewinn aber sehr unterschiedlich. Pro Trade ist die Streuung noch breiter, eine Varianz von 22.275 mit einer Standardabweichung von 149,25 um den Durchschnitt von 65,00.

Was passiert, wenn die Erwartung negativ wird?

Das Etikett wechselt und das System ist im Durchschnitt zum Bluten verurteilt. Bei 1:2,00 Rendite liegt die Break-Even-Linie bei 33,3%: eine Trefferquote von 30% bringt -10,00 pro Trade, und selbst 33,3% druckt -0,10, weil es hauchdünn unter dem exakten Drittel liegt. Der Kelly-Anteil wird am selben Punkt negativ, was die formale Art zu sagen ist, den Trade gar nicht zu nehmen.

Kann die Erwartung zur Positionsgröße verwendet werden?

Über Kelly, das Trefferquote und Verhältnis braucht: bei 55% und 1:2,00 ist der Anteil 0,55 minus 0,45 geteilt durch 2, also 0,325 des Kapitals, ein Drittel des Kontos auf dem Papier. Die Praxis halbiert das üblicherweise auf etwa 16,25%, und die Sizing-Tools wandeln diesen Anteil in die tatsächliche Aktien- oder Kontraktzahl für die Kontogröße um, die vor Ihnen liegt.

Wie hängt die Erwartung mit dem Profit-Faktor zusammen?

Sie kreuzen sich auf derselben Linie: der Profit-Faktor ist der Bruttogewinn über den Bruttoverlust, 110 über 45 bei den Standardwerten, also 2,4444, und bleibt genau dann über 1,0, wenn die Erwartung über null bleibt. Bei der Break-Even-Quote von 33,3% berühren beide ihre Linien gleichzeitig, die Erwartung bei -0,10 knapp unter der Linie und der Profit-Faktor knapp unter 1,0, sodass jedes der beiden ein gültiger Alarm für ein System ist, das seine Kante verloren hat.