CAGR-Rechner
Berechnen Sie die durchschnittliche jährliche Wachstumsrate Ihrer Investition.
CAGR Verstehen
Was ist CAGR?
Die Compound Annual Growth Rate (CAGR) misst die durchschnittliche jährliche Rendite einer Investition über einen angegebenen Zeitraum von mehr als einem Jahr. Sie ist eine der genauesten Methoden, Renditen für alles zu berechnen, was im Wert steigen oder fallen kann.
CAGR-Formel
CAGR = (Endwert / Anfangswert)^(1 / Jahre) - 1
Beispiel: 10.000$-Investition wächst auf 20.000$ in 5 Jahren. CAGR = (20.000$/10.000$)^(1/5) - 1 = 14,87%. Hinweis: Der einfache Durchschnitt würde (100%/5) = 20% ergeben, aber der CAGR von 14,87% ist die echte annualisierte Rate.
CAGR-Anwendungsfälle
📊 Investitionsperformance
Vergleichen Sie Fondsrenditen über verschiedene Zeiträume auf vergleichbarer Basis.
🏢 Unternehmenswachstum
Messen Sie das Umsatz-, Gewinn- oder Anwuchstum über mehrere Jahre.
Häufig gestellte Fragen
Was ist CAGR?
CAGR (compound annual growth rate) ist die geometrische mittlere Wachstumsrate einer Investition über einen Zeitraum. Sie glättet die Volatilität, um die konstante Wachstumsrate zu zeigen, die benötigt wird, um vom Anfangs- zum Endwert zu gelangen.
CAGR vs. Einfacher Durchschnitt?
Der einfache Durchschnitt ignoriert den Zinseszins. CAGR berücksichtigt den Zinseszins-Effekt und gibt ein genaueres Bild der langfristigen Investitionsentwicklung.
Wie interpretiert man CAGR?
Ein höherer CAGR bedeutet schnelleres Wachstum. Der historische CAGR des S&P 500 liegt bei etwa 10%. Vergleichen Sie Ihren Investitions-CAGR mit Benchmarks, um die Performance zu bewerten.
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Was ist dieses Tool?
CAGR (Compound Annual Growth Rate, durchschnittliche jährliche Wachstumsrate) misst die durchschnittliche jährliche Wachstumsrate einer Anlage über einen Zeitraum von mehr als einem Jahr. Sie stellt die geglättete annualisierte Rendite dar und geht davon aus, dass die Anlage jedes Jahr mit gleichmäßiger Geschwindigkeit gewachsen ist. Die Formel lautet CAGR = (Endwert / Anfangswert)^(1/n) - 1, wobei n die Anzahl der Jahre ist.
Anwendung
- 1
Anfangswert eingeben
Geben Sie den Anfangswert oder den Startbetrag der Anlage ein.
- 2
Endwert eingeben
Geben Sie den Endwert am Ende des Zeitraums ein.
- 3
Anzahl der Jahre eingeben
Geben Sie die Länge des Zeitraums in Jahren ein.
- 4
Ergebnisse überprüfen
Sehen Sie die CAGR-Prozentzahl, die Gesamtrendite und den Vergleich mit der einfachen Durchschnittsrendite.
Häufig gestellte Fragen
Was ist der Unterschied zwischen CAGR und Durchschnittsrendite?
Die einfache Durchschnittsrendite addiert die Jahresrenditen und teilt durch die Anzahl der Jahre, ohne die Zinseszinswirkung zu berücksichtigen. Der CAGR berechnet das geometrische Mittel unter Berücksichtigung der Zinseszinswirkung. Ein Jahr mit -50 % gefolgt von +100 % ergibt eine einfache Durchschnittsrendite von +25 %, der CAGR beträgt jedoch 0 % (man endet dort, wo man begann).
Ist ein höherer CAGR immer besser?
Nicht unbedingt. Der CAGR glättet die Volatilität und spiegelt das Risiko nicht wider. Zwei Anlagen mit identischem CAGR können sehr unterschiedliche Risikoprofile aufweisen. Berücksichtigen Sie neben dem CAGR immer auch die maximale Verlustspanne (Drawdown), die Standardabweichung und das Sharpe-Verhältnis.
Kann der CAGR negativ sein?
Ja. Wenn der Endwert niedriger ist als der Anfangswert, ist der CAGR negativ — die Anlage hat über den Zeitraum auf annualisierter Basis an Wert verloren.
Wie wird die CAGR berechnet?
Die CAGR ist eine einzelne geglättete Jahresrate: CAGR = (Endwert / Anfangswert)^(1/n) - 1, wobei n die Anzahl der Jahre ist. Sie geht von gleichmäßigem Zinseszins aus und glättet daher die Schwankungen von Jahr zu Jahr. Das Tool zeigt auch die Gesamtrendite und den einfachen Jahresdurchschnitt, die abweichen, weil sie den Zinseszins nicht berücksichtigen.
Wie berechne ich den CAGR für einen Zeitraum von weniger als einem Jahr?
Verwenden Sie dieselbe Formel mit t in Jahren, Brüche eingeschlossen: CAGR = (EV/BV)^(1/t) − 1. Beispiel: Eine Verdopplung in 6 Monaten (t = 0,5) ergibt CAGR = 2^(1/0,5) − 1 = 300 % p.a.