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Drawdown-Rechner

Analysieren Sie Tiefpunkte von Hoch zu Tief in Ihrer Portfoliowert-Zeitreihe.

Drawdown Verstehen

Was ist Drawdown?

Drawdown misst den Peak-to-Trough-Rückgang im Portfolio- oder Asset-Wert. Maximaler Drawdown ist der größte historische Peak-to-Trough-Rückgang, bevor ein neuer Peak erreicht wird.

Drawdown-Formeln

Drawdown = (Hoch - Tief) / Hoch × 100%

Drawdown-Benchmarks

< 10%

Niedriges Risiko. Typisch für Anleihen, Index-Fonds oder sehr konservative Strategien.

10% - 25%

Mäßiges Risiko. Häufig bei diversifizierten Aktienportfolios.

25% - 50%

Hohes Risiko. Konzentrierte Positionen, Hebelstrategien oder Krypto.

> 50%

Extremes Risiko. Kann katastrophale Verluste anzeigen.

Häufig gestellte Fragen

Was ist das maximale Drawdown?

Das maximale Drawdown ist der größte Rückgang von Hoch zu Tief im Portfoliowert. Es misst das schlimmste Verlustszenario.

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Was ist dieses Tool?

Der Drawdown misst den Rückgang von einem Höchststand bis zu einem Tiefststand eines Investmentportfolios oder eines Handelskontos. Der maximale Drawdown ist der größte prozentuale Rückgang von einem historischen Höchststand bis zu einem nachfolgenden Tiefststand, bevor ein neuer Höchststand erreicht wird. Er ist ein entscheidendes Risikomaß, das den größten möglichen Verlust eines Anlegers zeigt und dabei hilft, Risikotoleranz und Positionsgröße zu bewerten.

Anwendung

  1. 1

    Höchstwert eingeben

    Geben Sie den höchsten erreichten Portfolio-Wert ein.

  2. 2

    Tiefstwert eingeben

    Geben Sie den niedrigsten Wert nach dem Höchststand vor der Erholung ein.

  3. 3

    Drawdown-Kennzahlen anzeigen

    Sehen Sie den Drawdown in Prozent, den Betrag für die Erholung und den Erholungsfaktor.

Häufig gestellte Fragen

Was ist ein akzeptabler maximaler Drawdown?

Das hängt von der Strategie ab. Indexfonds haben typischerweise maximale Drawdowns von 10-30 %. Aktive Handelsstrategien zielen möglicherweise auf 5-15 % ab. Hochriskante Strategien wie Kryptowährungen können 50-80 % erreichen. Entscheidend ist, Ihre Grenze vor der Investition zu kennen: Lassen Sie den Drawdown niemals über das hinaus wachsen, was Sie emotional verkraften können.

Wie lange dauert die Erholung nach einem Drawdown von 50 %?

Um einen Drawdown von 50 % zu kompensieren, benötigen Sie eine Rendite von 100 % (wenn Sie $50 von $100 verloren haben, müssen Sie $50 auf den verbleibenden $50 gewinnen). Ein Drawdown von 75 % erfordert eine Rendite von 300 %. Je größer der Drawdown, desto exponentiell schwieriger ist die Erholung.

Wie berechne ich den Drawdown aus einer Reihe von Renditen?

Um den Drawdown zu berechnen, ermitteln Sie zunächst den laufenden Höchststand (kumulatives Maximum) Ihres Portfoliowerts zu jedem Zeitpunkt. Anschließend gilt: Drawdown pro Zeitpunkt = (aktueller Wert - laufender Höchststand) / laufender Höchststand × 100 %. Der maximale Drawdown ist der negativste Wert dieser Reihe. Beispiel: Wenn Ihr Portfolio von einem Höchststand von $10,000 auf $7,000 fällt, beträgt der Drawdown -30 %.

Über welchen Zeitraum sollte ich den maximalen Drawdown messen?

Verwenden Sie mindestens den gesamten Anlagehorizont: Für eine 10-Jahres-Strategie verwenden Sie die Rendite-Reihe dieser 10 Jahre, nicht nur das schlechteste Jahr. Kürzere Fenster (3–6 Monate) unterschätzen das Risiko, längere Fenster glätten es zu sehr.

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