Antes de entrar, ponerle precio a una operación requiere dos restas y una división: entrada menos stop es el riesgo por acción, objetivo menos entrada es el premio por acción, y el cociente es el número que queda junto a cada gráfico antes del clic de compra. Con los valores por defecto, una entrada de 100 contra un stop de 90 y un objetivo de 120 da un riesgo de 10 y un premio de 20, y la tarjeta azul marca 1 : 2,00. Calculadora de relación riesgo/recompensa funciona en el navegador y no sube nada: dirección, entrada, stop, objetivo y tamaño de posición entran, y la página devuelve el riesgo y el premio por acción, la relación, el porcentaje de victorias requerido, los totales a tu tamaño y una evaluación. Ningún número de la posición sale de la pestaña.
Este artículo recorre los números en el orden que una decisión real de entrada necesita: la relación 1 : 2,00 y el 33,3 por ciento de victorias requeridas de cinco entradas, de dónde salen los tres precios cuando el stop no es un número redondo, cómo el riesgo de 10 por acción se convierte en número de acciones y en un tope en dólares, y cómo el número de cada operación se acumula en expectativa, factor de beneficio y drawdown.
Lo que la relación mide de verdad: dos restas, una división
La relación es el premio dividido entre el riesgo. Con los defectos, 120 menos 100 es 20, 100 menos 90 es 10, y 20 entre 10 es 2, impreso como 1 : 2,00. La lectura es en unidades: por cada 1 dólar que la operación puede perder, el plan paga 2 dólares si llega al objetivo. El conmutador de dirección invierte las dos restas. En corto, el riesgo es stop menos entrada y el premio es entrada menos objetivo, así que los mismos tres precios ponen precio a una operación espejo. Las guardas son estructurales: un largo con el stop en o por encima de la entrada, o el objetivo en o por debajo, no devuelve resultado, porque esa estructura no tiene banda de riesgo que dividir. La evaluación clasifica la relación: 3 o más es excelente, 2 o más es bueno, 1 o más es regular, menos de 1 es malo, y el 2,00 por defecto cae en bueno.
Cinco entradas, cuatro tarjetas titulares
Las cinco entradas son dirección, precio de entrada, tamaño de posición, stop loss y take profit. La aritmética produce cuatro tarjetas titulares: 10,00 de riesgo por acción en rojo, 20,00 de premio por acción en verde, 1 : 2,00 de relación en azul y 33,3 por ciento de victorias requeridas en morado. La fila inferior guarda los porcentajes sobre la entrada, 10,00 por ciento de riesgo y 20,00 por ciento de premio, y los totales en dólares con 100 acciones, 1.000 en riesgo contra 2.000 en premio. El gráfico bajo las tarjetas dibuja los tres precios como una escala vertical: línea de objetivo verde en 120, línea de entrada azul en 100, línea de stop roja en 90, la banda de premio sombreada entre entrada y objetivo y la banda de riesgo entre stop y entrada, para que la relación se vea antes de leerse.
El porcentaje de victorias requerido: 1 : 2,00 solo necesita 33,3
El porcentaje de victorias requerido es 1 entre 1 más la relación. En 2,00 es 1 entre 3, impreso como 33,3 por ciento: la estrategia empata cuando gana una de cada tres operaciones, porque cada victoria paga 2 unidades y cada derrota cuesta 1. La tabla de victorias recorre nueve relaciones, de 1 : 0,50 a 1 : 5,00, en dos columnas. La columna de punto muerto cae del 66,7 por ciento en 1 : 0,50 pasando por el 50,0 por ciento en 1 : 1,00 hasta el 33,3 por ciento en 1 : 2,00 y el 25,0 por ciento en 1 : 3,00. La segunda columna pone precio a la misma fila con un 50 por ciento plano: 1 : 1,00 queda en 0,0 por ciento, la fila activa 1 : 2,00 en +50,0 por ciento y 1 : 3,00 en +100,0 por ciento. La tabla es el argumento: la relación, no el porcentaje de victorias solo, fija el listón. Con un 40 por ciento de acierto, una estructura 1 : 1,00 pierde y una 1 : 2,00 sigue positiva.
De dónde salen los tres precios
Entrada, stop y objetivo son las únicas entradas que llevan una opinión, y un stop redondo de 90 bajo una entrada de 100 es el único caso sin derivación. Calculadora de Stop Loss / Take Profit genera los dos precios de salida desde la entrada: el modo porcentaje convierte un stop del 5 por ciento y un objetivo del 10 por ciento en 95 y 110 sobre una entrada de 100, el modo precio fijo los mantiene como niveles, y la línea de punto muerto muestra dónde la posición deja de perder. Cuando el nivel debe seguir al instrumento y no a un número redondo, Calculadora de stop loss por ATR pone el stop en la entrada menos un múltiplo del rango medio real: con una entrada de 150 y un ATR de 3,5, un múltiplo de 2 deja el stop en 143, un riesgo del 4,67 por ciento, y la tabla de niveles repite el cálculo en 1, 1,5, 2,5 y 3 veces, para que la distancia del stop sea una medición de volatilidad y no un tanteo.
De por acción a por operación: dar tamaño a la posición
El riesgo de 10 por acción es una tasa, no un presupuesto. Calculadora de Tamaño de Posición resuelve la pregunta del tamaño al revés: fijas los dólares que perderás si el stop salta, por ejemplo el 1 por ciento de una cuenta de 10.000, y el cálculo deduce el número de acciones, para que las 100 acciones de aquí sean un número que la aritmética defiende. Calculadora del criterio de Kelly va un paso más y dimensiona por ventaja: con un 40 por ciento de victorias, un beneficio medio de 20 y una pérdida media de 10, la fracción de Kelly es el 10 por ciento del banco a Kelly completo, y el medio Kelly por defecto imprime una apuesta de 500 sobre la cuenta de 10.000, a la mitad de distancia de la volatilidad que el tamaño completo invita.
De por operación a estrategia: expectativa, factor de beneficio, drawdown
Una operación es una relación; una estrategia es una media. Calculadora de expectativa de trading pone precio a la media: con un 50 por ciento de victorias, un beneficio medio de 20 y una pérdida media de 10, la expectativa es +5 por acción por operación, o +0,5 unidades de riesgo, y el porcentaje de victorias para el punto muerto con ese pago 2 a 1 marca el 33,3 por ciento, la misma línea que la tabla de arriba dibujó. Calculadora del factor de beneficio lee el mismo historial como beneficios brutos entre pérdidas brutas: diez operaciones con cuatro victorias de 20 y seis derrotas de 10 dan 80 entre 60, un factor de 1,33 con un 40 por ciento de victorias, y las mismas diez operaciones a 5 de 5 dan 100 entre 50, un factor de 2,0. Calculadora de drawdown toma la serie de precios de pico a valle y pone precio a la racha de pérdidas que las otras dos calculadoras asumen: cinco stops seguidos con un 1 por ciento de riesgo de cuenta por operación es un drawdown del 5 por ciento, y la pierna de recuperación hasta el pico anterior se mide en la misma serie. La relación riesgo recompensa es el cedazo, la tabla de victorias es el listón, las calculadoras de tamaño son el presupuesto y las de estrategia son la auditoría. La calculadora no entra en la operación; convierte la operación en un número que puedes rechazar.