¿Qué es el ROI?
El ROI (retorno sobre la inversión) mide cuánto ha ganado una inversión en relación con lo que costó. Se expresa en porcentaje y es la forma más rápida de comparar oportunidades con un solo número.
ROI = (Ganancia de la inversión − Costo de la inversión) ÷ Costo de la inversión × 100%
La ganancia de la inversión es lo que vale o produjo la inversión al final; el costo de la inversión es todo lo que pusiste — precio de compra, comisiones, costos transaccionales. Pensando en términos de beneficio, la misma fórmula se convierte en:
ROI = Beneficio ÷ Costo × 100%
donde beneficio = valor final − costo.
Ejemplo resuelto: una acción
Compras 100 acciones a 100 USD cada una (costo 10.000 USD, comisión 40 USD). Un año después las vendes a 130 USD (13.000 USD) y recibiste 5 USD por acción de dividendos (500 USD).
- Total recibido: 13.000 + 500 = 13.500 USD
- Costo total: 10.000 + 40 = 10.040 USD
- Beneficio: 13.500 − 10.040 = 3.460 USD
- ROI: 3.460 ÷ 10.040 = 34,46%
Ejemplo resuelto: bienes raíces
Compras una propiedad de inversión por 250.000 USD más 8.000 USD de gastos de cierre. Tras 5 años la vendes por 300.000 USD. Beneficio total = 300.000 − 258.000 = 42.000 USD.
ROI = 42.000 ÷ 258.000 = 16,28% en 5 años.
Ese número es más difícil de digerir — 16,28% en 5 años — lo que nos lleva a la siguiente sección.
ROI vs CAGR
El ROI te dice el retorno total durante tu periodo de tenencia, pero no el ritmo anual. Eso lo hace el CAGR (tasa anual de crecimiento compuesta):
CAGR = (Valor final ÷ Valor inicial)^(1 ÷ años) − 1
Para el ejemplo inmobiliario: (300.000 ÷ 258.000)^(1/5) − 1 = 3,06% anual. El ROI de 16,28% en 5 años equivale a solo 3,06% capitalizado anualmente. Nuestra Calculadora CAGR convierte totales así en una tasa anualizada en un paso, y la Calculadora de ROI maneja la matemática básica incluyendo ingresos como dividendos o renta. Si quieres entender por qué la capitalización cambia el panorama, nuestra guía de interés compuesto lo explica con ejemplos.
Cuándo usar cada uno
- ROI — un solo periodo de tenencia; comparar dos oportunidades de la misma duración.
- CAGR — inversiones de más de un año, o comparaciones entre periodos de tenencia distintos.
- ROE (retorno sobre el patrimonio) — un indicador de empresa: beneficio neto ÷ patrimonio de accionistas. Mide rentabilidad, no tu retorno total sobre el dinero invertido.
Errores comunes de ROI
- Ignorar comisiones y costos transaccionales — reducen tanto el beneficio como el ROI, y pesan mucho en inversiones pequeñas.
- Comparar ROIs con periodos de tenencia distintos — 20% en un año vence al 30% en cinco años, porque el segundo es solo un CAGR de 5,39%.
- Olvidar los ingresos — los dividendos y la renta son parte de la ganancia, no una categoría aparte.
- Usar ROI para proyectos con muchos flujos de caja — cuando el dinero entra y sale con el tiempo, el TIR es la métrica correcta.
Calcular ROI rápido
La Calculadora de ROI calcula el ROI, el beneficio total y el retorno anualizado a partir de tu precio de compra, precio de venta, periodo de tenencia e ingresos. Para acciones específicamente, la Calculadora de Ganancias de Acciones maneja la matemática por acción incluyendo comisiones. Ambas son gratuitas y funcionan completamente en tu navegador — nada se envía a un servidor.