Fixez le plus haut à 150,00, le plus bas à 100,00 et la tendance en haussière, et la calculatrice de retracement de Fibonacci renvoie sept niveaux de retracement qui descendent de 150,00 à 100,00, le niveau 130,90 à 38,2%, et trois extensions au-dessus du plus haut, dont 180,90 à 161,8% comme la plus lointaine et la plus pratique. Chaque prix est calculé en local dans le navigateur, et rien n'est envoyé.
Le 0% et le 100% sont le tronc lui-même
La ligne du 0% est le plus haut de 150,00 et celle du 100% est le plus bas de 100,00, donc le tableau est ancré par le tronc saisi, pas par quoi que ce soit d'extérieur. En tendance haussière le prix actuel est le plus haut, et la colonne de distance se lit en nombres négatifs : le 138,20 des 23,6% se situe 11,80 sous 150,00, et le 130,90 des 38,2% se situe 19,10 sous. C'est cette vue de distance qui rend le tableau actionnable. La calculatrice de stop loss / take profit prend le même plus haut et plus bas et transforme les niveaux choisis en lignes de stop et de target concrètes, de sorte qu'un retest des 38,2% devient un nombre du formulaire d'ordre plutôt qu'une ligne du graphique.
Pourquoi 38,2 et 61,8 : la proportion dorée
Les deux niveaux sur lesquels s'appuient le plus les traders viennent de la proportion dorée. Avec phi à 1,618, un sur phi vaut 0,618, et un moins 0,618 vaut 0,382, donc les niveaux des 38,2% et des 61,8% sont la même proportion mesurée depuis les deux extrémités opposées du tronc. Leur produit, 0,618 fois 0,382, donne 0,236, d'où vient le niveau des 23,6%, et les 78,6% sont son miroir plus profond. Le niveau des 50% n'est pas un nombre de Fibonacci du tout ; c'est le point médian psychologique, inclus parce que c'est là que regarde la majorité. La calculatrice de bandes de Bollinger mesure la même question, la largeur d'un mouvement de prix, avec une enveloppe de volatilité glissante plutôt qu'un tronc fixe, c'est pourquoi les deux outils signalent souvent des zones qui se chevauchent.
Le retracement reste dans le range, l'extension le quitte
Les sept prix de retracement vivent entre 100,00 et 150,00, car un retracement par définition rend une partie du mouvement. Les trois extensions non : les 127,2% se situent 13,60 au-dessus du plus haut à 163,60, les 161,8% à 30,90 au-dessus à 180,90, et les 261,8% à 80,90 au-dessus à 230,90. Le niveau 261,8 est 100 plus 161,8, un range complet ajouté à l'extension des 161,8, c'est pourquoi il apparaît comme le target lointain dans les scénarios de momentum. La calculatrice de drawdown travaille sur l'idée miroir, mesurer de combien un prix recule depuis un plus haut, donc la distance de 180,90 en retour à 150,00 est la même arithmétique que l'extension de 230,90 vue à l'envers.
Haussier et baissier sont des miroirs
Gardez le plus haut de 150,00 et le plus bas de 100,00 mais basculez la tendance en baissière et tout le tableau s'inverse : le prix actuel devient 100,00, le niveau des 23,6% monte à 111,80, et celui des 61,8% monte à 130,90. Le miroir est exact : le prix des 38,2% haussier de 130,90 est le prix des 61,8% baissier, et le prix des 23,6% haussier de 138,20 est celui des 78,6% baissier, donc une paire d'inputs donne le prix aux deux directions du trade. La calculatrice ATR dimensionne le même tronc avec la volatilité récente plutôt qu'une paire fixe de prix, une contre-vérification utile pour savoir si le range de 50,00 est anormalement large ou étroit pour cet instrument.
Des niveaux à un plan de risque
La géométrie fait le calcul de risque à votre place. Entrez en long au retest des 38,2% à 130,90, placez le stop sous le retracement complet à 100,00, et le target à l'extension des 161,8% à 180,90, et le risque est de 30,90 tandis que le rendement est de 50,00, un ratio de 1,618 pour 1 qui est la proportion dorée une nouvelle fois. Si le trade atteint l'extension des 261,8%, le rendement double à 100,00. Le guide du risque rendement explique comment fixer ce stop et ce target délibérément, car les niveaux ne fonctionnent comme plan que lorsque la sortie est fixée avant l'entrée.
Des niveaux à la décision
La calculatrice marque des prix candidats, elle ne les confirme pas. Un niveau des 38,2% mérite attention lorsqu'il tombe près d'un plus haut précédent, d'un nombre rond ou d'un cluster de volume, et c'est du bruit sinon. La métrique de performance de backtest est le moyen honnête de vérifier une règle comme acheter le retest des 38,2%, en transformant un motif du graphique en statistiques de réussite et de payoff plutôt qu'un souvenir. Quand une règle survit à cette vérification, l'outil de dimensionnement de position dimensionne le trade pour qu'un stop à 100,00 coûte la fraction planifiée du compte, c'est là que les niveaux cessent d'être géométrie et deviennent plan.