Avant d'entrer, mettre un prix sur un trade demande deux soustractions et une division : entrée moins stop est le risque par titre, cible moins entrée est la récompense par titre, et le quotient est le chiffre posé à côté de chaque graphique avant le clic d'achat. Avec les valeurs par défaut, une entrée de 100 face à un stop de 90 et une cible de 120 donnent un risque de 10 et une récompense de 20, et la carte bleue affiche 1 : 2,00. Calculatrice de Ratio Risque/Récompense tourne dans le navigateur et n'envoie rien : direction, entrée, stop, cible et taille de position entrent, et la page renvoie le risque et la récompense par titre, le ratio, le taux de réussite requis, les totaux à votre taille et une évaluation. Aucun chiffre de la position ne quitte l'onglet.
Cet article suit les chiffres dans l'ordre où une vraie décision d'entrée les demande : le ratio 1 : 2,00 et les 33,3 % de réussite requise issus de cinq entrées, d'où sortent les trois prix quand le stop n'est pas un nombre rond, comment le risque de 10 par titre devient un nombre de titres et un plafond en dollars, et comment le chiffre de chaque trade s'additionne en espérance, facteur de profit et drawdown.
Ce que le ratio mesure vraiment : deux soustractions, une division
Le ratio est la récompense divisée par le risque. Avec les défauts, 120 moins 100 fait 20, 100 moins 90 fait 10, et 20 sur 10 fait 2, affiché 1 : 2,00. La lecture est en unités : pour chaque 1 dollar que le trade peut perdre, le plan paie 2 dollars s'il atteint la cible. Le sélecteur de direction inverse les deux soustractions. En short, le risque est stop moins entrée et la récompense est entrée moins cible, de sorte que les mêmes trois prix mettent un prix sur un trade miroir. Les gardes-fous sont structurels : un long dont le stop est à ou au-dessus de l'entrée, ou la cible à ou en dessous, ne renvoie aucun résultat, parce qu'une telle structure n'a pas de bande de risque à diviser. L'évaluation classe le ratio : 3 ou plus est excellent, 2 ou plus est bon, 1 ou plus est correct, moins de 1 est mauvais, et le 2,00 par défaut tombe sur bon.
Cinq entrées, quatre cartes en titre
Les cinq entrées sont la direction, le prix d'entrée, la taille de position, le stop loss et le take profit. L'arithmétique produit quatre cartes en titre : 10,00 de risque par titre en rouge, 20,00 de récompense par titre en vert, 1 : 2,00 de ratio en bleu et 33,3 % de réussite requise en violet. La rangée du bas garde les pourcentages sur l'entrée, 10,00 % de risque et 20,00 % de récompense, et les totaux en dollars pour 100 titres, 1 000 en risque contre 2 000 en récompense. Le graphique sous les cartes dessine les trois prix comme une échelle verticale : ligne de cible verte à 120, ligne d'entrée bleue à 100, ligne de stop rouge à 90, la bande de récompense ombrée entre entrée et cible et la bande de risque entre stop et entrée, pour que le ratio se voie avant de se lire.
Le taux de réussite requis : 1 : 2,00 n'a besoin que de 33,3
Le taux de réussite requis est 1 sur 1 plus le ratio. À 2,00 c'est 1 sur 3, affiché 33,3 % : la stratégie est à l'équilibre quand elle gagne un trade sur trois, car chaque victoire paie 2 unités et chaque perte en coûte 1. Le tableau des taux parcourt neuf ratios, de 1 : 0,50 à 1 : 5,00, en deux colonnes. La colonne du seuil descend de 66,7 % à 1 : 0,50 en passant par 50,0 % à 1 : 1,00 jusqu'à 33,3 % à 1 : 2,00 et 25,0 % à 1 : 3,00. La deuxième colonne met un prix à la même ligne avec 50 % constants : 1 : 1,00 reste à 0,0 %, la ligne active 1 : 2,00 est à +50,0 % et 1 : 3,00 à +100,0 %. Le tableau est l'argument : c'est le ratio, pas le taux de réussite seul, qui fixe la barre. Avec 40 % de réussite, une structure 1 : 1,00 perd tandis qu'une structure 1 : 2,00 reste positive.
D'où sortent les trois prix
Entrée, stop et cible sont les seules entrées qui portent un avis, et un stop rond de 90 sous une entrée de 100 est le seul cas sans dérivation. Calculatrice de Stop Loss / Take Profit génère les deux prix de sortie depuis l'entrée : le mode pourcentage transforme un stop de 5 % et une cible de 10 % en 95 et 110 sur une entrée de 100, le mode prix fixe les garde comme niveaux, et la ligne du seuil montre où la position cesse de perdre. Quand le niveau doit suivre l'instrument plutôt qu'un nombre rond, Calculatrice de Stop Loss ATR place le stop à l'entrée moins un multiple du range moyen vrai : sur une entrée de 150 avec un ATR de 3,5, un multiple de 2 pose le stop à 143, un risque de 4,67 %, et le tableau des niveaux répète le calcul à 1, 1,5, 2,5 et 3 fois, pour que la distance du stop soit une mesure de volatilité et non un essai.
De par titre à par trade : donner sa taille à la position
Le risque de 10 par titre est un taux, pas un budget. Calculatrice de Dimensionnement de Position résout la question de la taille à l'envers : vous fixez les dollars que vous perdrez si le stop saute, par exemple 1 % d'un compte de 10 000, et le calcul déduit le nombre de titres, pour que les 100 titres d'ici soient un chiffre que l'arithmétique défend. Calculatrice du Critère de Kelly va un pas plus loin et dimensionne par l'avantage : avec 40 % de réussite, un gain moyen de 20 et une perte moyenne de 10, la fraction de Kelly est 10 % de la banque en Kelly complet, et le demi Kelly par défaut imprime une mise de 500 sur le compte de 10 000, à moitié chemin de la volatilité que le plein dimensionnement invite.
De par trade à stratégie : espérance, facteur de profit, drawdown
Un trade est un ratio ; une stratégie est une moyenne. Calculatrice d'Espérance de Trading met un prix à la moyenne : avec 50 % de réussite, un gain moyen de 20 et une perte moyenne de 10, l'espérance est +5 par titre par trade, soit +0,5 unité de risque, et le taux de réussite du seuil pour ce paiement 2 pour 1 marque 33,3 %, la même ligne que le tableau du haut a tracée. Calculatrice de Facteur de Profit lit la même histoire comme profits bruts sur pertes brutes : dix trades avec quatre victoires de 20 et six défaites de 10 font 80 sur 60, un facteur de 1,33 à 40 % de réussite, et les mêmes dix trades à 5 sur 5 font 100 sur 50, un facteur de 2,0. Calculatrice de Drawdown prend la série de prix du pic au creux et met un prix à la séquence de pertes que les deux autres calculatrices supposent : cinq stops d'affilée avec 1 % de risque de compte par trade font un drawdown de 5 %, et la jambe de récupération jusqu'au pic précédent se mesure sur la même série. Le ratio risque récompense est le tamis, le tableau des taux est la barre, les calculatrices de taille sont le budget et celles de stratégie sont l'audit. La calculatrice n'entre pas dans le trade ; elle fait du trade un chiffre que vous pouvez refuser.