Calculatrice de Drawdown

Analysez les baisses de pic à creux dans votre série de valeurs de portefeuille.

📊 Série de Drawdown

Comprendre le Drawdown

Qu'est-ce que le Drawdown ?

Le drawdown mesure le déclin de pic à creux dans la valeur du portefeuille ou de l'actif. Le drawdown maximal est le plus grand déclin historique de pic à creux avant qu'un nouveau pic ne soit atteint. C'est l'une des métriques de risque les plus importantes pour évaluer les stratégies d'investissement.

Formules de Drawdown

Drawdown = (Pic - Creux) / Pic × 100%

Références de Drawdown

< 10%

Risque faible. Typique des obligations, fonds indiciels ou stratégies très conservatrices.

10% - 25%

Risque modéré. Courant pour les portefeuilles d'actions diversifiés.

25% - 50%

Risque élevé. Positions concentrées, stratégies à effet de levier ou crypto.

> 50%

Risque extrême. Peut indiquer une stratégie confrontée à des pertes catastrophiques.

Questions Fréquemment Posées

Qu'est-ce que le Drawdown Maximal ?

Le Drawdown Maximal est la plus grande baisse de pic à creux dans la valeur du portefeuille. Il mesure le pire scénario de perte.

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Qu'est-ce que cet outil ?

Le drawdown mesure la baisse d'un pic à un creux d'un portefeuille d'investissement ou d'un compte de trading. Le drawdown maximal est la plus forte baisse en pourcentage depuis un pic historique jusqu'à un creux ultérieur, avant qu'un nouveau pic ne soit atteint. C'est un indicateur de risque essentiel qui montre la perte maximale qu'un investisseur pourrait subir, et aide à évaluer la tolérance au risque et la taille des positions.

Comment l'utiliser

1
Saisissez la valeur du pic
Saisissez la valeur la plus élevée atteinte par le portefeuille.
2
Saisissez la valeur du creux
Saisissez la valeur la plus basse après le pic, avant la reprise.
3
Consultez les indicateurs de drawdown
Voir le pourcentage de drawdown, le montant nécessaire à la reprise et le facteur de récupération.

Foire aux questions

Quel drawdown maximal est acceptable ?

Ça dépend de la stratégie. Les fonds indiciels ont généralement un drawdown maximal de 10 à 30 %. Les stratégies de trading actives peuvent viser 5 à 15 %. Les stratégies à haut risque, comme les cryptomonnaies, peuvent atteindre 50 à 80 %. L'essentiel est de connaître sa limite avant d'investir : ne laissez jamais le drawdown dépasser ce que vous pouvez supporter émotionnellement.

Combien de temps faut-il pour se remettre d'un drawdown de 50 % ?

Pour récupérer d'un drawdown de 50 %, il faut un rendement de 100 % (si vous avez perdu 50 $ sur 100 $, il vous faut 50 $ de gains sur les 50 $ restants). Un drawdown de 75 % exige un rendement de 300 %. Plus le drawdown est important, plus la récupération devient exponentiellement difficile.

Comment calculer le drawdown à partir d'une série de rendements ?

Pour calculer le drawdown, calculez d'abord le pic en cours (maximum cumulé) de la valeur de votre portefeuille à chaque instant. Ensuite, le drawdown à chaque instant = (valeur actuelle - pic en cours) / pic en cours × 100 %. Le drawdown maximal est la valeur la plus négative de cette série. Par exemple, si votre portefeuille passe d'un pic de 10 000 $ à 7 000 $, le drawdown est de -30 %.

Sur quelle période faut-il mesurer le drawdown maximal ?

Utilisez au moins tout l'horizon d'investissement : pour une stratégie de 10 ans, utilisez la série des rendements sur ces 10 ans, pas seulement la pire année. Les fenêtres plus courtes (3–6 mois) sous-estiment le risque, et les fenêtres plus longues l'adoucissent trop.