Calculatrice de Ratio P/E & PEG

Évaluez si une action est surévaluée ou sous-évaluée en utilisant les ratios P/E et PEG.

💲 Prix de l'Action

📊 Bénéfice par Action (BPA)

📈 Taux de Croissance %

Comprendre le Ratio PEG

Qu'est-ce que le Ratio PEG ?

Le ratio PEG (Price/Earnings-to-Growth) améliore le ratio P/E en intégrant le taux de croissance des bénéfices d'une entreprise. Il a été popularisé par Peter Lynch. Un PEG de 1 signifie que l'action est équitablement valorisée par rapport à sa croissance. En dessous de 1 suggère une sous-évaluation ; au-dessus de 2 suggère une surévaluation.

Formule du Ratio PEG

PEG = PER ÷ Taux de croissance des bénéfices (%)

Classifications du Ratio PEG

Inférieur à 1

L'action peut être sous-évaluée par rapport à son potentiel de croissance. Mérite d'être investiguée.

1 à 1,5

Équitablement valorisée. Le prix est en ligne avec les attentes de croissance.

Supérieur à 2

L'action peut être surévaluée. Le prix dépasse ce que la croissance peut justifier.

Questions Fréquemment Posées

Quel est un bon ratio P/E ?

Il n'existe pas de ratio P/E "bon" universel. Cela dépend de l'industrie, du taux de croissance et des conditions du marché. Un P/E inférieur à 15 est généralement considéré comme bas, tandis qu'au-dessus de 25 est élevé. Comparez le P/E avec la moyenne historique de l'entreprise et les pairs du secteur.

Que me dit le ratio PEG ?

Le ratio PEG ajuste le P/E pour la croissance. PEG < 1 suggère que l'action est sous-évaluée par rapport à sa croissance. PEG = 1 est une valeur juste. PEG > 2 suggère une surévaluation.

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Qu'est-ce que cet outil ?

La Calculatrice P/E & PEG évalue si une action est surévaluée ou sous-évaluée en combinant le ratio cours/bénéfice (PER) avec la croissance des bénéfices. PEG = PER / Taux de croissance des bénéfices. Un PEG inférieur à 1 suggère que l'action peut être sous-évaluée par rapport à sa croissance, tandis qu'un PEG supérieur à 1 suggère qu'elle peut être surévaluée. Warren Buffett considère le PEG comme l'une des métriques d'évaluation les plus importantes.

Comment l'utiliser

1
Saisissez le PER
Le ratio cours/bénéfice actuel de l'action.
2
Saisissez le taux de croissance des bénéfices
Le pourcentage de croissance annuelle attendu des bénéfices.
3
Évaluez la valorisation
Le ratio PEG et si l'action semble surévaluée ou sous-évaluée.

Foire aux questions

Quel est un bon ratio PEG ?

Un PEG < 1 suggère une sous-évaluation. PEG = 1 signifie une valorisation juste. PEG > 1 suggère une surévaluation. Cependant, le PEG fonctionne le mieux pour les entreprises à croissance stable. Pour des entreprises cycliques ou en déclin, le PEG peut être trompeur. Utilisez-le toujours avec d'autres métriques.

Pourquoi le PEG est-il meilleur que le PER seul ?

Le PER seul ne prend pas en compte la croissance. Une action avec un PER de 50 peut paraître chère, mais si les bénéfices croissent de 50 % par an (PEG = 1), elle est valorisée de manière juste. Un PER de 10 peut paraître bon marché, mais avec seulement 5 % de croissance (PEG = 2), il peut en réalité être élevé.

Dois-je utiliser le PER arrière ou le PER à venir avec le PEG ?

Le PER à venir (basé sur les bénéfices futurs estimés) est généralement préféré pour le calcul du PEG, car il est aligné sur le taux de croissance à venir. Le PER arrière utilise des bénéfices passés qui ne reflètent pas forcément la trajectoire actuelle de l'entreprise. Cependant, les estimations à venir peuvent être optimistes. Certains analystes utilisent un mélange des deux ou se concentrent sur des bénéfices normalisés pour lisser les variations cycliques.

Comment calcule-t-on le ratio PEG ?

Calculez d'abord le PER = Cours de l'action / Bénéfice par action (BPA). Puis divisez par le taux de croissance annuel attendu des bénéfices en pourcentage : PEG = PER / Taux de croissance. Exemple : une action à 150 $ avec un BPA de 5,50 $ a un PER d'environ 27,3 ; avec une croissance attendue de 25 %, PEG ≈ 1,09. Le calculateur applique aussi la règle empirique de Buffett : un PEG inférieur à 1 suggère sous-évaluée, entre 1 et 2 valorisation juste, au-dessus de 2 surévaluée, et dérive une valeur juste à PEG = 2 de BPA × Taux de croissance × 2.

Comment utiliser le ratio PEG pour comparer des valeurs de croissance ?

Classez les candidates par PEG en utilisant la même mesure de croissance (par ex. croissance attendue de l'EPS sur 3 ans). Toutes choses égales par ailleurs, un PEG plus bas signifie payer moins par unité de croissance. Comparez uniquement au sein du même secteur — les références de croissance varient beaucoup d'une industrie à l'autre.