Fixe o pico em 150,00, o vale em 100,00 e a tendência em alta, e a calculadora de retração de Fibonacci devolve sete níveis de retração que descem de 150,00 a 100,00, o nível 130,90 nos 38,2%, e três extensões acima do pico, sendo 180,90 nos 161,8% a mais longínqua e prática. Cada preço é calculado em local no navegador, e nada é enviado.
Os 0% e os 100% são o próprio tramo
A linha dos 0% é o pico de 150,00 e a dos 100% é o vale de 100,00, assim a tabela está ancorada pelo tramo que introduziu, não por nada externo. Numa tendência de alta o preço atual é o pico, e a coluna de distância lê como números negativos: o 138,20 dos 23,6% fica 11,80 abaixo de 150,00, e o 130,90 dos 38,2% fica 19,10 abaixo. Essa vista de distância é o que torna a tabela acionável. A calculadora de stop loss / take profit toma o mesmo pico e vale e converte os níveis escolhidos em linhas concretas de stop e target, de modo que um reteste dos 38,2% vira um número do formulário de ordem em vez de uma linha do gráfico.
Por que 38,2 e 61,8: a proporção áurea
Os dois níveis nos quais os traders mais se apoiam vêm da proporção áurea. Com phi em 1,618, um sobre phi é 0,618, e um menos 0,618 é 0,382, assim os níveis dos 38,2% e dos 61,8% são a mesma proporção medida de extremos opostos do tramo. O produto, 0,618 por 0,382, dá 0,236, donde vem o nível dos 23,6%, e os 78,6% são o seu espelho mais profundo. O nível dos 50% não é um número de Fibonacci em absoluto; é o ponto médio psicológico, incluído porque é onde a maioria olha. A calculadora de bandas de Bollinger mede a mesma pergunta, o quão largo é um movimento de preço, com um envoltório de volatilidade móvel em vez de um tramo fixo, por isso as duas ferramentas costumam marcar zonas que se sobrepõem.
A retração fica dentro do intervalo, a extensão sai dele
Os sete preços de retração vivem entre 100,00 e 150,00, porque uma retração por definição devolve parte do movimento. As três extensões não: o 127,2% fica 13,60 acima do pico em 163,60, o 161,8% fica 30,90 acima em 180,90, e o 261,8% fica 80,90 acima em 230,90. O nível 261,8 é 100 mais 161,8, um intervalo completo somado à extensão dos 161,8, por isso aparece como o target longínquo em cenários de momento. A calculadora de drawdown trabalha com a ideia espelho, medir quanto um preço cai de um pico, assim a distância de 180,90 de volta a 150,00 é a mesma aritmética que a extensão de 230,90 vista ao contrário.
Alta e baixa são espelhos
Mantenha o pico de 150,00 e o vale de 100,00 mas mude a tendência para baixa e a tabela inteira inverte-se: o preço atual passa a ser 100,00, o nível dos 23,6% sobe a 111,80, e o dos 61,8% sobe a 130,90. O espelho é exato: o preço dos 38,2% de alta de 130,90 é o preço dos 61,8% de baixa, e o preço dos 23,6% de alta de 138,20 é o dos 78,6% de baixa, assim um par de inputs dá preço às duas direções do trade. A calculadora ATR dimensiona o mesmo tramo com volatilidade recente em vez de um par fixo de preços, um cruzamento útil para ver se o intervalo de 50,00 é anormalmente largo ou estreito para este instrumento.
Dos níveis a um plano de risco
A geometria faz a conta de risco por si. Entre em long no reteste dos 38,2% a 130,90, ponha o stop abaixo da retração completa em 100,00, e o target na extensão dos 161,8% a 180,90, e o risco é 30,90 enquanto que o retorno é 50,00, uma relação de 1,618 para 1 que é a proporção áurea de novo. Se o trade chegar à extensão dos 261,8%, o retorno duplica para 100,00. O guia de risco retorno explica como fixar esse stop e esse target a propósito, porque os níveis só funcionam como plano quando a saída é fixada antes da entrada.
Dos níveis à decisão
A calculadora marca preços candidatos, não os confirma. Um nível dos 38,2% merece atenção quando cai perto de um pico anterior, um número redondo ou um cluster de volume, e é ruído quando não. A métrica de performance de backtest é a forma honesta de verificar uma regra como comprar o reteste dos 38,2%, convertendo um padrão do gráfico em estatísticas de vitórias e payoff em vez de uma memória. Quando uma regra sobrevive a essa verificação, a ferramenta de dimensionamento de posição dimensiona o trade para que um stop em 100,00 custe a fração planeada da conta, que é onde os níveis deixam de ser geometria e passam a ser um plano.