Calculadora de ratio de Sharpe
Calcula el ratio de Sharpe para evaluar el rendimiento ajustado al riesgo de una inversión.
Comprender la ratio Sharpe
¿Qué es el ratio de Sharpe?
La Relación de Sharpe, desarrollada por William F. Sharpe en 1966, mide el rendimiento ajustado al riesgo. Indica cuánto rendimiento adicional recibes por la volatilidad extra de asumir más riesgo. Una Relación de Sharpe más alta significa un mejor rendimiento ajustado al riesgo.
Fórmula
Ratio de Sharpe = (Rp - Rf) / σp
Ratio de Sharpe = (Rp - Rf) / σp, donde Rp es el retorno de la cartera, Rf es la tasa libre de riesgo y σp es la desviación estándar de la cartera.
Guía de interpretación
| Rango | Calificación | Significado |
|---|---|---|
| ≥ 2.0 | Excelente (> 3) | Excelente. Raro en la práctica. Rendimiento ajustado al riesgo excepcional. |
| 1.0 - 2.0 | Bueno (1-2) | Bueno a muy bueno. La estrategia tiene una rentabilidad favorable ajustada al riesgo. |
| 0.5 - 1.0 | Aceptable (0-1) | Positivo pero mediocre. La estrategia genera rendimiento, pero no suficiente para el riesgo asumido. |
| < 0.5 | Pobre (< 0) | El retorno ajustado al riesgo es negativo. La estrategia rinde por debajo de la tasa libre de riesgo. |
Preguntas Frecuentes
¿Qué es el ratio de Sharpe?
El ratio de Sharpe mide el exceso de retorno que obtienes a cambio de la volatilidad adicional de asumir más riesgo.
Reportar un problema
¿Encontraste un error o tienes una sugerencia? Ayúdanos a mejorar esta herramienta.
¿Qué es esta herramienta?
El ratio de Sharpe mide el retorno ajustado al riesgo de una inversión comparando el retorno excedente con la volatilidad. Sharpe = (Retorno - Tasa libre de riesgo) / Desviación estándar. Un ratio de Sharpe más alto indica mejor retorno por unidad de riesgo. Los valores por encima de 1 se consideran buenos, por encima de 2 muy buenos y por encima de 3 excelentes. Lleva el nombre del premio Nobel William Sharpe.
Cómo usar
- 1
Introduce el retorno de la inversión
Introduce el retorno anualizado de tu inversión.
- 2
Introduce la tasa libre de riesgo
Introduce la tasa libre de riesgo (p. ej., el rendimiento de bonos gubernamentales).
- 3
Introduce la desviación estándar
Introduce la volatilidad anualizada (desviación estándar) de los retornos.
- 4
Ve el ratio de Sharpe
Ve el ratio de Sharpe y la evaluación del rendimiento ajustado al riesgo.
Preguntas frecuentes
¿Qué ratio de Sharpe es bueno?
Sharpe > 3 es excelente, > 2 es muy bueno, > 1 es aceptable y < 1 es pobre. Sin embargo, el contexto importa: un fondo de cobertura long/short con Sharpe 1.5 puede ser genial, mientras que un fondo indexado con Sharpe 0.8 puede resultar decepcionante.
¿Cuáles son las limitaciones del ratio de Sharpe?
El ratio de Sharpe asume que los retornos siguen una distribución normal y castiga la volatilidad alcista igual que la bajista. No puede predecir el rendimiento futuro y puede ser engañoso para estrategias con distribuciones de retornos con colas gruesas o sesgadas. Úsalo junto con el ratio de Sortino y el drawdown máximo.
¿Cómo se calcula el ratio de Sharpe?
Ratio de Sharpe = (Retorno del portafolio - Tasa libre de riesgo) / Desviación estándar del retorno del portafolio. Por ejemplo, si un portafolio rinde 12% anual con una desviación estándar de 15% y la tasa libre de riesgo es 3%: Sharpe = (12% - 3%) / 15% = 0,60. Los retornos y la desviación estándar deben estar anualizados. Un Sharpe por encima de 1,0 es aceptable, por encima de 2,0 es bueno y por encima de 3,0 es excelente.