Calculadora de drawdown
Analiza el drawdown de una serie de precios o valores de cartera.
Comprender el drawdown
¿Qué es el drawdown?
El drawdown mide la caída desde el pico hasta el valle en el valor de una cartera o activo. El drawdown máximo es la mayor caída histórica desde el pico hasta el valle antes de alcanzar un nuevo pico. Es una de las métricas de riesgo más importantes para evaluar estrategias de inversión.
Fórmulas del drawdown
Drawdown = (Máximo - Mínimo) / Máximo × 100%
Referencias de drawdown
<10%
Bajo riesgo. Típico de bonos, fondos indexados o estrategias muy conservadoras.
10%-25%
Riesgo moderado. Común en carteras de acciones diversificadas.
25%-50%
Riesgo alto. Posiciones concentradas, estrategias apalancadas o cripto.
>50%
Riesgo extremo. Puede indicar una estrategia susceptible de sufrir pérdidas catastróficas.
Preguntas Frecuentes
¿Qué es la caída máxima?
La caída máxima es el mayor descenso de pico a valle en el valor de la cartera. Mide el escenario de pérdida en el peor caso.
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¿Qué es esta herramienta?
El drawdown mide la caída desde el pico hasta el fondo de un portafolio de inversión o una cuenta de trading. El drawdown máximo es el mayor porcentaje de caída desde un pico histórico hasta un fondo posterior, antes de alcanzar un nuevo máximo. Es una métrica de riesgo clave que muestra la peor pérdida posible que podría experimentar un inversor, y ayuda a evaluar la tolerancia al riesgo y el tamaño de posición.
Cómo usar
- 1
Introduce el valor del pico
Introduce el valor más alto alcanzado por el portafolio.
- 2
Introduce el valor del fondo
Introduce el valor más bajo tras el pico, antes de recuperarse.
- 3
Ve las métricas de drawdown
Ve el porcentaje de drawdown, el monto necesario para recuperarte y el factor de recuperación.
Preguntas frecuentes
¿Cuál es un drawdown máximo aceptable?
Depende de la estrategia. Los fondos indexados suelen tener un drawdown máximo del 10-30%. Las estrategias de trading activas pueden apuntar al 5-15%. Las estrategias de alto riesgo, como las criptomonedas, pueden llegar al 50-80%. La clave es conocer tu límite antes de invertir: nunca dejes que el drawdown supere lo que puedes soportar emocionalmente.
¿Cuánto tarda la recuperación tras un drawdown del 50%?
Para recuperarte de un drawdown del 50% necesitas un retorno del 100% (si perdiste $50 de $100, necesitas ganar $50 sobre los $50 restantes). Un drawdown del 75% requiere un retorno del 300%. Cuanto mayor sea el drawdown, más difícil se vuelve la recuperación, de forma exponencial.
¿Cómo calculo el drawdown a partir de una serie de retornos?
Para calcular el drawdown, primero calcula el pico en curso (máximo acumulado) del valor de tu portafolio en cada momento. Luego, el drawdown en cada punto = (valor actual - pico en curso) / pico en curso × 100%. El drawdown máximo es el valor más negativo de esa serie. Por ejemplo, si tu portafolio pasa de un pico de $10,000 a $7,000, el drawdown es -30%.
¿En qué período debo medir el drawdown máximo?
Usa al menos todo el horizonte de inversión: para una estrategia de 10 años, usa la serie de rendimientos de esos 10 años, no solo el peor año. Ventanas más cortas (3–6 meses) subestiman el riesgo, y ventanas más largas lo suavizan demasiado.
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