ベータ計算機
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これはどんなツールですか？
ベータ計算機は、市場ポートフォリオに対する株式のシステムリスク係数を計算します。ベータは、株式のリターンが市場全体と比較してどれほど変動するかを測定します。ベータが1は市場と連動して動くことを意味し、1 より大きいとより変動が大きく、1 より小さいとより変動が小さいことを示します。
使い方
- 1
リターンデータを入力
株式と市場のリターンシリーズを入力するか、クイック見積もりを使用します。
- 2
指標を計算
ベータ、アルファ、R²、ボラティリティを計算します。
- 3
結果を解釈
リスクプロファイルと期待される振る舞いを理解します。
よくある質問
ベータが 1 より大きいとは何を意味しますか？
その株式は市場よりも変動が大きいことを意味します。市場の値動きを上下に増幅する傾向があります。
アルファとは何ですか？
アルファは、ベータで説明される部分を超えた超過リターンを表します。正のアルファは市場を上回るパフォーマンスを意味します。
ベータは時間とともに変化しますか？
いいえ、企業のファンダメンタルズ と市場環境の変化に伴ってベータは変化します。定期的に再計算してください。
ベータはどのように計算されますか？
シーケンスモードでは、株式と市場のリターンシリーズ（最小3つの対応する観測値）を入力します。ベータ = 共分散（株式、市場）÷ 分散（市場）（÷n の母集団値）で計算します。アルファ = 株式平均 -（無リスク金利 + ベータ ×（市場平均 - 無リスク金利））と回帰の R² も導出します。クイックモードでは、ベータ = 相関係数 ×（株式ボラティリティ ÷ 市場ボラティリティ）。
Betaが1.5であることは何を意味しますか？
Betaは株価の市場に対する感応度を測ります：Beta = 1.5は、歴史的に市場の約1.5倍の動きを示すことを意味します——市場が10%上がったとき約15%上がり、10%下がったとき約15%下がります。Beta = 1は市場と連動し、1未満はディフェンシブです。過去のコバリアンスに基づく推定値なので、時間とともに変わっていきます。