暗示ボラティリティ計算機
ブラック・ショールズモデルを使って、オプションの市場価格から暗示ボラティリティを逆算します。
よくある質問
暗示ボラティリティとは何ですか？
IV（暗示ボラティリティ）は、オプションの現在の市場価格から導き出される、将来のボラティリティに対する市場の期待値です。IVが高いほどオプションは高価になります。
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これはどんなツールですか？
インプライドボラティリティ（IV）は、オプションの現在の市場価格から Black-Scholes モデルを逆算して導き出される、市場の将来の価格変動に対する期待値です。後向きなヒストリカルボラティリティとは異なり、IV は先物的であり、オプション価格決定において最も重要な要素です。IV が高いほど、買い手と売り手の双方にとってオプションが高価になります。
使い方
- 1
市場価格を入力
オプションの現在の市場価格を入力します。
- 2
基礎資産価格を設定
基礎となる株式または資産の現在の価格を入力します。
- 3
オプション詳細を設定
行使価格、満期までの日数、リスクフリーレートを設定します。
- 4
オプションタイプを選択
コールオプションかプットオプションかを選択します。
- 5
IV 結果を表示
インプライドボラティリティのパーセンテージ、解釈、異なる IV レベル間の比較表を表示します。
よくある質問
インプライドボラティリティとは何ですか？
インプライドボラティリティは、オプションの現在の価格から抽出された基礎資産の将来ボラティリティに対する市場の予測です。期待リターンの年率化された標準偏差を表します。IV が高いことは大幅な価格変動が予想されることを示し、低いことは平静が予想されることを示します。
IV がオプション取引で重要ですか？
IV はオプションプレミアムを直接決定します。オプションを購入する際は IV の上昇（拡張）を望みます。これによりポジションのタイムバリューが増加するからです。オプションを売却する際は、高い IV で膨張したプレミアムで売却したいものです。決算後の IV クラッシュはオプション購入者の一般的な罠です。
IV とヒストリカルボラティリティの違いは何ですか？
ヒストリカルボラティリティは、指定された期間（通常 20〜30 日）の終値を使用して実際の過去の価格変動を測定します。IV は先物的であり、オプション価格に組み込まれた市場期待を反映します。IV は HV と大きく乖離することがあり、ギャップが縮まるときに取引機会が生じます。
オプション価格からインプライド・ボラティリティ（IV）はどのように計算されますか？
IVは、価格モデル（Black-Scholesなど）の出力がオプションの市場価格にちょうど一致するようにするボラティリティの入力値です。閉じた形の変数逆算が存在しないため、ソルバーは二分法やニュートン法で数値反復し、モデル価格が市場価格と一致するまで繰り返します。