Calculadora Beta
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O que é esta ferramenta?
A Calculadora Beta calcula o coeficiente de risco sistemático de uma ação em relação à carteira de mercado. Beta mede em que medida os retornos de uma ação se movem em comparação com o mercado como um todo. Um beta de 1 significa que a ação se move com o mercado, acima de 1 significa mais volátil, abaixo de 1 significa menos volátil.
Como usar
- 1
Insira dados de retorno
Insira as séries de retorno da ação e do mercado ou use a estimativa rápida.
- 2
Calcule as métricas
Calcule Beta, Alpha, R² e a volatilidade.
- 3
Interprete os resultados
Compreenda o perfil de risco e o comportamento esperado.
Perguntas frequentes
O que significa Beta > 1?
A ação é mais volátil que o mercado. Ela tende a amplificar os movimentos do mercado tanto para cima quanto para baixo.
O que é Alpha?
Alpha representa o retorno excedente além do que Beta explica. Um Alpha positivo significa superar o mercado.
Beta é constante ao longo do tempo?
Não — Beta muda à medida que os fundamentos da empresa e as condições de mercado evoluem. Recalcule periodicamente.
Como o Beta é calculado?
No modo de série, insira séries de retorno da ação e do mercado (mínimo 3 observações pareadas). Beta = Covariância(ação, mercado) / Variância(mercado), usando covariância e variância populacionais (÷n). Também é derivado Alpha = média da ação - (taxa livre de risco + Beta × (média do mercado - taxa livre de risco)) e a R² da regressão. No modo rápido, Beta = Correlação × (volatilidade da ação / volatilidade do mercado).
O que significa um beta de 1,5?
O beta mede a sensibilidade de uma ação ao mercado: um beta de 1,5 significa que, historicamente, ela se moveu cerca de 1,5 vez o mercado — sobe 15% quando o mercado sobe 10% e cai 15% quando ele cai 10%. Beta 1 acompanha o mercado; abaixo de 1 é defensivo. É uma estimativa baseada na covariância passada, então deriva com o tempo.
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