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Beta-Rechner

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📊 Datenzusammenfassung (automatisch ausgefüllt)

Werkzeug: Beta Calculator · /tools/beta-calculator/

Was ist dieses Tool?

Der Beta-Rechner berechnet den systematischen Risikokoeffizienten einer Aktie im Verhältnis zum Marktportfolio. Beta misst, wie stark die Renditen einer Aktie im Vergleich zum Gesamtmarkt schwanken. Ein Beta von 1 bedeutet, dass die Aktie mit dem Markt mitbewegt, über 1 ist sie schwankungsanfälliger und unter 1 weniger schwankungsanfällig.

Anwendung

  1. 1

    Renditedaten eingeben

    Geben Sie die Renditereihen der Aktie und des Marktes ein oder nutzen Sie die Schnellabschätzung.

  2. 2

    Metriken berechnen

    Berechnen Sie Beta, Alpha, R² und die Volatilität.

  3. 3

    Ergebnisse interpretieren

    Verstehen Sie das Risikoprofil und das erwartete Verhalten.

Häufig gestellte Fragen

Was bedeutet Beta > 1?

Die Aktie ist schwankungsanfälliger als der Markt. Sie neigt dazu, Marktbewegungen sowohl nach oben als auch nach unten zu verstärken.

Was ist Alpha?

Alpha steht für den Mehrertrag über das hinaus, was Beta erklärt. Ein positives Alpha bedeutet eine Überperformance.

Ist Beta über die Zeit konstant?

Nein — Beta ändert sich, wenn sich die Fundamentaldaten des Unternehmens und die Marktbedingungen entwickeln. Berechnen Sie es regelmäßig neu.

Wie wird Beta berechnet?

Im Sequenzmodus geben Sie Reihen der Aktien- und Marktrenditen ein (mindestens 3 gepaarte Beobachtungen). Beta = Kovarianz(Aktie, Markt) / Varianz(Markt) mit populationsbezogener Kovarianz und Varianz (÷n). Außerdem werden Alpha = Aktienmittel - (risikofreier Zinss + Beta × (Marktmittel - risikofreier Zinss)) und die R²-Regressionsanpassung abgeleitet. Im Schnellmodus: Beta = Korrelation × (Aktienvolatilität / Marktvolatilität).

Was bedeutet ein Beta von 1,5?

Beta misst die Empfindlichkeit einer Aktie gegenüber dem Markt: Ein Beta von 1,5 bedeutet, dass die Aktie historisch etwa das 1,5-Fache des Marktes bewegt hat — 15 % mehr, wenn der Markt 10 % stieg, 15 % weniger, wenn er 10 % fiel. Beta 1 bewegt sich mit dem Markt; unter 1 ist defensiv. Es ist eine Schätzung aus der historischen Kovarianz und driftet über die Zeit.

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