Calculadora de Volatilidad Implícita
Calcula la volatilidad implícita a partir de los precios de mercado de las opciones usando el modelo Black-Scholes.
Preguntas Frecuentes
¿Qué es la Volatilidad Implícita?
La IV es la expectativa del mercado sobre la volatilidad futura, derivada del precio de mercado actual de la opción. Una IV más alta significa opciones más caras.
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¿Qué es esta herramienta?
La Calculadora de Volatilidad Implícita (IV) estima la expectativa del mercado sobre la fluctuación futura del precio, derivada por ingeniería inversa del modelo Black-Scholes a partir del precio de mercado actual de la opción. A diferencia de la volatilidad histórica, que mira hacia atrás, la IV es prospectiva y el factor más importante en el pricing de opciones. Una IV más alta significa opciones más caras para compradores y vendedores.
Cómo usar
- 1
Introduce el precio de mercado
El precio de mercado actual de la opción.
- 2
Introduce el precio del subyacente
El precio actual de la acción subyacente o del activo.
- 3
Configura los detalles de la opción
Precio de ejercicio, días hasta el vencimiento y tasa libre de riesgo.
- 4
Elige el tipo de opción
Selecciona si es una opción call o una opción put.
- 5
Consulta los resultados de la IV
El porcentaje de volatilidad implícita, su interpretación y una tabla de comparación entre distintos niveles de IV.
Preguntas frecuentes
¿Qué es la volatilidad implícita?
Es la previsión del mercado sobre la volatilidad futura del activo subyacente, extraída del precio actual de la opción. Representa la desviación estándar anualizada de los rendimientos esperados. Una IV alta señala movimientos de precio amplios; una IV baja, un mercado tranquilo.
¿Por qué importa la IV para el comercio de opciones?
La IV determina directamente las primas de las opciones. Al comprar opciones, quieres que la IV suba (expansión), porque aumenta el valor temporal de tu posición. Al vender, buscas IV alta para vender a primas infladas. La caída de la IV tras los resultados es una trampa común para los compradores de opciones.
¿En qué se diferencia la IV de la volatilidad histórica?
La volatilidad histórica mide los movimientos reales de precio pasados usando precios de cierre en una ventana definida (típicamente 20-30 días). La IV es orientada a futuro y refleja las expectativas del mercado integradas en los precios de las opciones. La IV puede divergir significativamente de la HV, creando oportunidades de trading cuando la brecha se estrecha.
¿Cómo se calcula la volatilidad implícita a partir del precio de una opción?
La VI es la entrada de volatilidad que hace que la salida de un modelo de precios (como Black-Scholes) coincida exactamente con el precio de mercado de la opción. Como no existe una inversa en forma cerrada, los solucionadores iteran numéricamente — bisección o Newton-Raphson — hasta que el precio del modelo coincide con el precio de mercado.
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