Calculatrice de Volatilité Impliquée
Extrayez la volatilité implicite des prix de marché des options en utilisant le modèle Black-Scholes.
Questions Fréquemment Posées
Qu'est-ce que la Volatilité Impliquée ?
La VI est l'attente du marché concernant la volatilité future, dérivée du prix de marché actuel de l'option. Une VI plus élevée signifie des options plus chères.
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Qu'est-ce que cet outil ?
La Calculatrice de Volatilité Impliquée (IV) estime l'anticipation du marché sur la fluctuation future du prix, dérivée par ingénierie inverse du modèle Black-Scholes à partir du prix de marché actuel de l'option. Contrairement à la volatilité historique, qui regarde en arrière, la VI est prospective et est le facteur le plus important dans la tarification des options. Une VI plus élevée signifie des options plus chères pour les acheteurs et les vendeurs.
Comment l'utiliser
- 1
Saisissez le prix de marché
Le prix de marché actuel de l'option.
- 2
Saisissez le prix de l'actif sous-jacent
Le prix actuel du titre sous-jacent ou de l'actif.
- 3
Configurez les détails de l'option
Prix d'exercice, jours restants avant l'échéance et taux sans risque.
- 4
Choisissez le type d'option
Sélectionnez s'il s'agit d'une option call ou d'une option put.
- 5
Consultez les résultats de la VI
Le pourcentage de volatilité implicée, son interprétation et un tableau de comparaison entre différents niveaux de VI.
Foire aux questions
Qu'est-ce que la volatilité implicée ?
C'est la prévision du marché sur la volatilité future de l'actif sous-jacent, extraite du prix actuel de l'option. Elle représente l'écart-type annualisé des rendements attendus. Une VI élevée signale de forts mouvements de prix ; une VI basse, un marché calme.
Pourquoi la VI est-elle importante dans le trading d'options ?
La VI détermine directement les primes des options. À l'achat d'options, vous voulez que la VI monte (expansion), car elle augmente la valeur temps de votre position. À la vente, vous visez une VI élevée pour vendre des primes gonflées. L'effondrement de la VI après les résultats est un piège classique pour les acheteurs d'options.
En quoi la VI diffère-t-elle de la volatilité historique ?
La volatilité historique mesure les mouvements réels de prix passés à l'aide des prix de clôture sur une fenêtre définie (généralement 20-30 jours). La VI est tournée vers l'avenir et reflète les attentes du marché intégrées aux prix des options. La VI peut diverger nettement de la VH, créant des opportunités de trading lorsque l'écart se resserre.
Comment calcule-t-on la volatilité implicée à partir du prix d'une option ?
La VI est l'entrée de volatilité qui fait que la sortie d'un modèle de pricing (type Black-Scholes) correspond exactement au prix de marché de l'option. Comme il n'existe pas d'inverse en forme fermée, les solveurs itèrent numériquement — dichotomie ou Newton-Raphson — jusqu'à ce que le prix du modèle égale le prix de marché.
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